به گزارش اقتصادنیوز، پیش‌بینی بورس برای معاملات فردا نشان می‌دهد بازار سهام همچنان ظرفیت ادامه حرکت صعودی را دارد و می‌توان انتظار داشت معاملات یکشنبه با برتری نسبی تقاضا آغاز شود.

با این حال، رفتار بازار در جریان معاملات امروز نشان داد که در سطوح فعلی، فروشندگان نیز آماده استفاده از فرصت‌های ایجادشده هستند و شتاب صعود بورس نسبت به روزهای گذشته تا حدی کاهش یافته است.

پیش‌بینی بورس با توجه به رفتار خریداران و فروشندگان

معاملات امروز تصویر جالبی از وضعیت فعلی بازار ارائه کرد. در شروع معاملات، تقاضا با قدرت زیادی وارد شد و شاخص‌کل توانست رشد قابل‌توجهی را تجربه کند، اما با افزایش عرضه، بخشی از این رشد پس گرفته شد و تعدادی از نمادها حتی به محدوده منفی رفتند.

با این حال، این فشار فروش دوام چندانی نداشت. در ادامه معاملات تقاضا دوباره تقویت شد و در یک ساعت پایانی، بخشی از نمادهایی که تحت‌تاثیر عرضه‌ها به تعادل یا محدوده منفی رفته بودند، به مدار مثبت بازگشتند. حتی برخی نمادها در پایان معاملات دوباره به صف خرید رسیدند.

این رفتار نشان می‌دهد که هنوز با هر موج کاهش قیمت، خریداران زیادی برای ورود به بازار وجود دارند. در نتیجه، فروشندگان اگرچه توان ایجاد فشار مقطعی را دارند، اما فعلا توانایی حفظ این فشار و تبدیل آن به یک روند نزولی گسترده را نشان نداده‌اند.

اصلاح بورس نزدیک شده، اما هنوز خریداران آماده ورود هستند

یکی از نکات مهمی که در معاملات امروز خود را نشان داد، افزایش آمادگی سهامداران برای فروش در زمان افزایش عرضه‌هاست. سرعت کاهش قیمت برخی نمادها پس از بالا رفتن فشار فروش، نشان می‌دهد بخشی از معامله‌گران در قیمت‌های فعلی ترجیح می‌دهند در صورت مشاهده نشانه‌های اصلاح، سریع‌تر از بازار خارج شوند.

این مسئله می‌تواند یکی از نشانه‌های نزدیک شدن بورس به یک دوره اصلاحی باشد. با این حال، اصلاح در یک روند صعودی لزوما به معنای پایان روند نیست. معمولا در روندهای صعودی، کاهش قیمت‌ها در ابتدا برای خریداران جذاب است و همین موضوع باعث می‌شود تقاضا خیلی سریع وارد بازار شود و مانع از ادامه افت قیمت‌ها شود.

این چرخه تا زمانی ادامه پیدا می‌کند که کاهش قیمت دیگر برای خریداران به اندازه گذشته جذاب نباشد. در آن مرحله، بازار ممکن است برای شکل‌گیری موج بعدی صعود به اصلاحی عمیق‌تر و طولانی‌تر نیاز داشته باشد. بورس تهران فعلا نشانه‌ای قطعی از ورود به چنین مرحله‌ای نشان نداده است، اما رفتار امروز بیانگر آن است که معامله‌گران خود را برای چنین احتمالی آماده کرده‌اند.

ورود پول حقیقی همچنان به نفع بازار سهام است

یکی از عواملی که می‌تواند از ادامه روند صعودی در کوتاه مدت حمایت کند، جریان نقدینگی است. در معاملات امروز ۱۸۲۲ میلیارد تومان پول حقیقی وارد سهام، حق‌تقدم و صندوق‌های سهامی شد.

ارزش معاملات سهام، حق‌تقدم و صندوق‌های سهامی نیز به ۴۳ هزار و ۱۰۴ میلیارد تومان رسید و حجم معاملات ۱۲۱.۷ میلیارد سهم بود. این ارقام در کنار ورود پول حقیقی نشان می‌دهند که نقدینگی همچنان در حال گردش به سمت دارایی‌های پرریسک‌تر بازار است.

در پایان معاملات، ۶۶۱ نماد مثبت بودند و ۱۸۸ نماد در محدوده منفی قرار گرفتند. همچنین ۴۰۶ صف خرید در مقابل ۴۲ صف فروش تشکیل شد. ارزش سفارش‌های خرید نیز به ۱۱ هزار و ۵۰۴ میلیارد تومان رسید، در حالی که سفارش‌های فروش ۷۴۸ میلیارد تومان ارزش داشتند.

بنابراین اگرچه رفتار قیمت‌ها از افزایش حساسیت معامله‌گران نسبت به اصلاح حکایت دارد، اما داده‌های معاملاتی پایان روز هنوز برتری تقاضا را تایید می‌کنند.

شتاب صعود بورس کاهش یافته است

با وجود نشانه‌های مثبت، نمی‌توان وضعیت فعلی بازار را مشابه روزهای ابتدایی یک موج صعودی پرقدرت دانست. شاخص‌کل امروز ۹۷ هزار و ۲۷۴ واحد، معادل ۱.۵ درصد رشد کرد و به ۶ میلیون و ۶۰۱ هزار و ۲۸۵ واحد رسید. شاخص هم‌وزن نیز ۱.۲۹ درصد افزایش یافت و در سطح یک میلیون و ۸۲۱ هزار و ۸۸۷ واحد ایستاد.

رشد شاخص‌ها همچنان قابل‌توجه است، اما نحوه واکنش بازار به افزایش عرضه‌ها نشان می‌دهد که مسیر صعودی با مقاومت بیشتری مواجه شده است. در واقع، خریداران هنوز قدرت کافی برای جمع کردن عرضه‌ها را دارند، اما سرعت واکنش آنها در برابر فشار فروش می‌تواند در روزهای آینده اهمیت بیشتری پیدا کند.

احتمال شروع مثبت بورس فردا

با توجه به مجموعه عوامل موجود، برای معاملات فردا یکشنبه ۱۵ شهریور ۱۴۰۵ همچنان می‌توان سناریوی غالب را شروعی مثبت در نظر گرفت. ورود پول حقیقی، تعداد بالای صف‌های خرید، برتری تعداد نمادهای مثبت و بازگشت تقاضا در پایان معاملات امروز همگی از این سناریو حمایت می‌کنند.

با این حال، انتظار می‌رود بازار فردا بیش از گذشته در معرض عرضه قرار داشته باشد. سهامداران اکنون آمادگی بیشتری برای شناسایی سود و فروش در زمان افزایش عرضه‌ها پیدا کرده‌اند و همین موضوع می‌تواند باعث شود هر موج صعودی با فشار فروش سریع‌تری مواجه شود.

در نتیجه، احتمال مثبت بودن بورس در ابتدای معاملات فردا بیشتر است، اما ادامه این روند به توان خریداران برای جذب عرضه‌ها بستگی دارد. اگر تقاضا بار دیگر بتواند فشار فروش را جذب کند، مسیر صعودی همچنان می‌تواند ادامه پیدا کند. در مقابل، اگر عرضه‌ها این بار پایدارتر شوند و خریداران در سطوح فعلی عقب‌نشینی کنند، احتمال آغاز یک اصلاح کوتاه‌مدت افزایش خواهد یافت.