به گزارش اقتصادنیوز، بازار طلا هفته‌ای پرنوسان را پشت سر گذاشت؛ هفته‌ای که در ابتدا با عبور قدرتمند قیمت از سطوح مهم فیبوناچی و تقویت مومنتوم صعودی همراه بود، اما در پایان تحت تأثیر موضع سخت‌گیرانه‌تر فدرال رزرو، ورق برگشت. اکنون طلا در نقطه‌ای حساس قرار گرفته است؛ جایی که حفظ حمایت‌های تکنیکال می‌تواند زمینه‌ساز بازگشت گاوها باشد، در حالی که شکست سطوح کلیدی، ریسک عمیق‌تر شدن اصلاح را افزایش خواهد داد.

مرور هفتگی طلا؛ از رالی هفت‌جلسه‌ای تا سقوط در جکسون هول

به گزارش کیتکونیوز، این هفته با شتاب کامل طلا آغاز شد و با یادآوری سنگین این واقعیت به پایان رسید که هیچ رالی‌ از نفوذ فدرال رزرو در امان نیست. آنچه با یک روند هفت‌جلسه‌ای از ثبت سقف‌های بالاتر متوالی آغاز شده بود ــ روندی که در آن طلا سطح اصلاحی ۳۸.۲ درصد فیبوناچی در ۴۶۹۲ دلار را پشت سر گذاشت و برای مدتی سطح ۵۰ درصد در ۴۹۰۰ دلار را هدف قرار داد ــ در معاملات روز جمعه و تنها طی یک جلسه از هم پاشید؛ زمانی که کوین وارش، رئیس فدرال رزرو، در سخنرانی اصلی خود در سمپوزیوم اقتصادی جکسون هول، موضعی هاوکیش‌تر از انتظار اتخاذ کرد و باعث شد معاملات آتی طلای دسامبر ۱۵۰.۷۰ دلار معادل ۳.۲۴ درصد سقوط کند و در ۴۵۰۴.۱۰ دلار بسته شود.

بیایید هفته را گام‌به‌گام مرور کنیم، زیرا در اینجا زمینه و روند اتفاقات اهمیت دارد.

طلا با قدرت از مقاومت ۴۶۹۲ دلار عبور کرد

دوشنبه، شروعی قدرتمند برای هفته رقم زد. طلا در بازار معاملات آتی ۴۸ دلار افزایش یافت و با قدرت از سطح ۳۸.۲ درصد فیبوناچی در ۴۶۹۲ دلار عبور کرد. با توجه به اینکه طلا پیش‌تر سطح ۲۳.۶ درصد فیبوناچی و همچنین میانگین‌های متحرک ۱۰۰روزه و ۲۰۰روزه را بدون مقاومت معناداری پشت سر گذاشته بود، نمودار تکنیکال در وضعیت بسیار مطلوبی قرار داشت. مسیر حرکت به سمت ۴۹۰۰ دلار تقریباً بدون مانع به نظر می‌رسید و ما دقیقاً همین سناریو را در تحلیل روز دوشنبه مطرح کردیم.

سه‌شنبه، طلا را به سقف جدید سه‌ماهه رساند؛ هفتمین سقف بالاتر متوالی در نمودار کندلی روزانه، پیش از آنکه بازار در نهایت یک کندل تقریباً کامل دوجی در موقعیت ستاره‌ای تشکیل دهد. همان‌طور که در آن زمان اشاره شد، این وضعیت نشان‌دهنده بازاری بود که میان خریداران و فروشندگان تقریباً به‌طور کامل در تعادل قرار گرفته و درست در آستانه جکسون هول، برای نفس‌گیری متوقف شده بود. تشکیل دوجی در موقعیت ستاره‌ای، یک پرچم زرد بود که ارزش زیر نظر گرفتن داشت.

جلسه معاملاتی چهارشنبه نخستین نشانه‌های واقعی شکاف در روند را نشان داد، هرچند این نشانه‌ها نه از درون بازار طلا، بلکه از بیرون آن شکل گرفتند. گزارش هزینه‌های مصرف شخصی (PCE) برای ماه ژوئیه که بالاتر از انتظار منتشر شد ــ به‌طوری که PCE اصلی ۰.۲ درصد در برابر انتظار اجماع ۰.۱ درصد افزایش یافت و نرخ سالانه آن به ۳.۷ درصد رسید ــ باعث تقویت دلار و فشار نزولی بر طلا شد. این جلسه همچنین الگوی کندلی ستاره شامگاهی سه‌رودخانه‌ای را که در ابتدای هفته احتمال شکل‌گیری آن مطرح شده بود، تکمیل کرد.

با این حال، طلا دقیقاً روی میانگین متحرک ساده ۲۰۰روزه که بارها به‌عنوان یک سطح حمایتی مهم شناسایی شده بود، دوام آورد و همین حفظ این سطح باعث شد سناریوی صعودی همچنان کاملاً معتبر باقی بماند.

پنجشنبه به نظر می‌رسید تأیید کند که گاوهای بازار از این طوفان عبور کرده‌اند. با وجود عقب‌نشینی ۶۸ دلاری که الگوی ستاره شامگاهی را تکمیل کرد، طلا بالاتر از میانگین متحرک ۲۰۰روزه باقی ماند. ارزیابی آن زمان این بود که اصلاح قیمت به احتمال بسیار زیاد مسیر خود را طی کرده و نقاط ورود مشخص‌شده طی هفته‌های گذشته همچنان در میان بهترین فرصت‌های موجود قرار دارند.

در همین حال، بیت‌کوین برای نخستین بار طی بیش از ۱۰۰ روز از مرز ۸۰ هزار دلار عبور کرد. بازارهای رمزارز، به دلیل نیاز کمتر به حاشیه وجه تضمین و فعالیت ۲۴ساعته خود، صرفاً در مسیری پیشتاز بودند که طلا و نقره نیز از آن پیروی می‌کردند. در آستانه روز جمعه، تز بنیادی بازار همچنان کاملاً دست‌نخورده باقی مانده بود.

اما جمعه داستان متفاوتی داشت.

جکسون هول ورق را برگرداند؛ سقوط ۱۵۰ دلاری طلا

سخنرانی جکسون هول ضربه اصلی را وارد کرد. طلا معاملات را در ۴۶۵۶ دلار آغاز کرد و برای مدت کوتاهی به سقف جلسه ۴۶۸۸ دلار رسید؛ سطحی که در واقع آزمون دوباره و ناموفق حمایت قبلی در سطح اصلاحی ۳۸.۲ درصد فیبوناچی یعنی ۴۶۹۲ دلار بود. پس از آن، موج فروش شدیدی آغاز شد و قیمت با ۱۵۰.۷۰ دلار کاهش در سطح ۴۵۰۴.۱۰ دلار بسته شد. رشد هفتگی به‌طور کامل از بین رفت و حتی بیش از آن نیز کاهش یافت.

اکنون آسیب تکنیکال ایجادشده چگونه به نظر می‌رسد؟ طلا بار دیگر پایین‌تر از میانگین متحرک ۲۰۰روزه بسته شده است؛ میانگینی که اکنون در ۴۶۴۱.۲۰ دلار قرار دارد و حالا دوباره به یک مقاومت بالاسری تبدیل شده است.

بسته شدن قیمت در ۴۵۰۴ دلار، طلا را مستقیماً در محدوده Lagging Span ایچیموکو قرار داده است و ابر ایچیموکو نیز درست در پایین آن قرار دارد؛ Leading Span A در ۴۴۸۵.۵۰ دلار و Leading Span B در ۴۳۸۵.۳۰ دلار قرار گرفته‌اند. خود ابر ایچیموکو اکنون به میدان نبرد اصلی بازار در هفته آینده تبدیل شده است. اگر طلا بتواند در این محدوده جای پای خود را پیدا کند و داخل ابر یا بالاتر از آن باقی بماند، ساختار کلی صعودی همچنان قابل دفاع خواهد بود.

بسته شدن قیمت پایین‌تر از ۴۴۳۵ دلار ــ سطح اصلاحی ۲۳.۶ درصد فیبوناچی ــ هشدار تکنیکال جدی‌تری خواهد بود و بحث بازار را به سمت آزمون دوباره سطوح پایین‌تر خواهد برد.

شاخص MACD همچنان در محدوده مثبت قرار دارد و مقدار آن روی خط برابر با ۷.۴ و روی خط سیگنال ۱۰۷.۸ است؛ هرچند هیستوگرام به‌طور معناداری آسیب دیده و در جلسات معاملاتی پیش‌رو نیازمند توجه دقیق خواهد بود.

سقوط جمعه پایان داستان صعودی نیست؛ هدف ۴۹۰۰ دلار همچنان پابرجاست

با وجود افت شدید روز جمعه، کنار گذاشتن تز کلی بازار هنوز زود است. طلا به دلایل بنیادی واقعی در حال افزایش بوده است؛ ۴۰ تریلیون دلار بدهی ملی آمریکا، تورم چسبنده و فدرال رزروی که فضای مانور آن هر فصل محدودتر می‌شود. یک جلسه معاملاتی شدید نمی‌تواند این پویایی‌ها را از بین ببرد. کاری که این افت انجام می‌دهد، بازتنظیم تصویر تکنیکال بازار و وادار کردن گاوها به اثبات دوباره قدرت خود در آزمون مهم بعدی است.

اینکه این آزمون در ابر ایچیموکو، سطح ۲۳.۶ درصد فیبوناچی یا جایی میان این دو رخ دهد، ساختار معاملاتی طلا در مسیر ورود به ماه سپتامبر را شکل خواهد داد.

اهداف ما همچنان بدون تغییر باقی مانده‌اند: طلا برای آنکه نسبت ریسک به بازده کوتاه‌مدت بار دیگر به نفع گاوهای بازار تغییر کند، باید سطح ۴۶۹۲ دلار را پس بگیرد و ۴۹۰۰ دلار همچنان هدف میان‌مدت در بازه ۳۰ تا ۶۰ روز آینده است.

نقره نیز که همچنان از حرکت کلی بازار عقب مانده است، ارزش زیر نظر گرفتن دارد؛ زمانی که نقره سرانجام حرکت خود را آغاز کند، معمولاً باعث می‌شود همه چیزهای دیگر کند به نظر برسند.

مسیر رسیدن به این اهداف حالا کمی ناهموارتر شده است، اما مقصد تغییر نکرده است.