در این مقاله، صندوق‌های طلای بورسی را بر اساس بازدهی سال جاری رتبه‌بندی می‌کنیم، عملکرد هرکدام را بررسی کرده و در نهایت به این سوال پاسخ می‌دهیم که کدام صندوق طلا برای سرمایه‌گذاری در سال ۱۴۰۴ گزینه مناسب‌تری بوده است. پس تا انتهای مقاله همراه ما باشید.

بررسی صندوق‌های طلا در سال ۱۴۰۴

سال ۱۴۰۴ برای بازار خرید طلا سالی پرنوسان اما پربازده بوده است. افزایش انتظارات تورمی، نوسانات نرخ دلار و رشد قیمت اونس جهانی طلا، همگی باعث شدند ارزش دارایی‌های مبتنی بر طلا افزایش پیدا کند. در این میان، صندوق‌های طلا به دلیل شفافیت، نقدشوندگی بالا و حذف ریسک‌های نگهداری فیزیکی، بیش از پیش مورد توجه قرار گرفتند. به‌طوری که در سال 1404 با شروع فعالیت صندوق‌های طلای جدید، تعداد صندوق‌های سرمایه‌گذاری طلا در بورس به بیش از 20 عدد رسید.

برخلاف خرید سکه یا طلای فیزیکی، سرمایه‌گذاری در صندوق طلا امکان خرید و فروش آنلاین، نظارت سازمان بورس و ورود با سرمایه کم را فراهم می‌کند. به همین دلیل بسیاری از افرادی که به دنبال خرید آنلاین طلا هستند، صندوق‌های بورسی را انتخاب می‌کنند.

رتبه‌بندی صندوق‌های طلا بر اساس بازدهی

رتبه‌بندی صندوق‌های طلا بر اساس بازدهی، روشی کاربردی برای سرمایه‌گذارانی است که قصد دارند در میان گزینه‌های مختلف بازار، انتخابی آگاهانه و متناسب با اهداف مالی خود داشته باشند. با توجه به شرایط اقتصادی، نوسانات نرخ ارز و تغییرات قیمت جهانی طلا، عملکرد صندوق‌های طلا یکسان نیست و هر صندوق بسته به ترکیب دارایی، مدیریت سرمایه و میزان نقدینگی صندوق، بازدهی متفاوتی را ثبت می‌کند. بررسی و مقایسه این بازدهی‌ها کمک می‌کند تا تصویر شفاف‌تری از وضعیت واقعی صندوق‌ها در بازار به دست آید.

در این رتبه‌بندی، تمرکز اصلی بر میزان بازدهی ثبت‌شده در بازه زمانی مشخص است، اما عواملی مانند ثبات عملکرد، حجم معاملات و فاصله قیمت تابلو با ارزش خالص دارایی‌ها نیز به‌طور ضمنی اهمیت دارند. چنین تحلیلی به سرمایه‌گذاران کمک می‌کند تا به‌جای تصمیم‌گیری احساسی، با اتکا به داده‌ها و مقایسه عملکرد صندوق‌ها، گزینه‌ای مناسب‌تر برای سرمایه‌گذاری در بازار طلا انتخاب کنند.

جدول بررسی و مقایسه بهترین صندوق‌های طلای بورسی

در جدول زیر، عملکرد تعدادی از مهم‌ترین صندوق‌های طلای فعال در بورس ایران بر اساس بازدهی سال ۱۴۰۴ مقایسه شده است.

در ادامه به معرفی هر یک از این صدوق‌ها می‌پردازیم:

صندوق طلای کهربا

صندوق طلای کهربا یکی از صندوق‌های قابل معامله مبتنی بر طلا در بازار سرمایه ایران است که دارایی اصلی آن را گواهی‌های سپرده شمش و سکه طلا تشکیل می‌دهد. این صندوق امکان سرمایه‌گذاری غیرمستقیم در بازار طلا را بدون نیاز به خرید و نگهداری فیزیکی طلا فراهم می‌کند و عملکرد آن به نوسانات قیمت طلا و نرخ ارز در بازار داخلی وابسته است. نقدشوندگی مناسب و معامله‌پذیری روزانه از ویژگی‌های مهم این صندوق محسوب می‌شود.

صندوق طلای عیار

صندوق طلای عیار از جمله صندوق‌های شناخته‌شده و پرمعامله بازار طلاست که به‌صورت ETF در بورس معامله می‌شود. تمرکز اصلی این صندوق بر سرمایه‌گذاری در ابزارهای مالی مبتنی بر سکه طلاست و بازدهی آن همسو با تغییرات قیمت طلا در بازار داخلی حرکت می‌کند. شفافیت اطلاعات و سابقه فعالیت مناسب، عیار را به گزینه‌ای متداول برای سرمایه‌گذاری میان‌مدت و بلندمدت تبدیل کرده است.

صندوق طلای زر

صندوق زر با هدف فراهم‌کردن امکان ورود غیرمستقیم به بازار طلا فعالیت می‌کند. دارایی‌های این صندوق عمدتاً از گواهی‌های سپرده سکه و شمش طلا تشکیل شده و واحدهای آن به‌صورت روزانه در بورس قابل خرید و فروش هستند. عملکرد صندوق زر به شرایط کلی بازار طلا و نوسانات نرخ ارز وابستگی دارد.

صندوق طلای لوتوس (طلا)

صندوق طلای لوتوس یکی از قدیمی‌ترین و بزرگ‌ترین صندوق‌های طلا در بازار سرمایه ایران است. حجم معاملات بالا، فاصله کم قیمت تابلو با NAV و مدیریت حرفه‌ای دارایی‌ها از دلایل اصلی عملکرد قوی این صندوق بوده‌اند.

لوتوس بیشتر دارایی خود را در گواهی سپرده شمش و سکه طلا سرمایه‌گذاری کرده و به همین دلیل همبستگی بالایی با قیمت سکه دارد. برای سرمایه‌گذارانی که به دنبال گزینه‌ای کم‌ریسک‌تر در بین صندوق‌های طلا هستند، این صندوق انتخابی منطقی محسوب می‌شود.

صندوق طلای درخشان

صندوق طلای درخشان نیز ساختاری مشابه سایر ETFهای طلایی بازار دارد. دارایی اصلی این صندوق در گواهی سپرده سکه و شمش طلا سرمایه‌گذاری می‌شود و عملکرد آن به تغییرات قیمت طلا در بازار داخلی وابسته است. درخشان می‌تواند به‌عنوان بخشی از سبد دارایی برای پوشش ریسک تورم مورد استفاده قرار گیرد.

صندوق طلای جواهر

صندوق جواهر یکی از صندوق‌های سرمایه‌گذاری مبتنی بر طلاست که امکان سرمایه‌گذاری شفاف و قانونی در بازار طلا را فراهم می‌کند. این صندوق با حذف ریسک‌های نگهداری فیزیکی طلا، گزینه‌ای جایگزین برای خرید مستقیم طلا محسوب می‌شود و عملکرد آن تابعی از نوسانات قیمت طلا و شرایط بازار سرمایه است.

صندوق طلای ناب

صندوق طلای ناب با هدف حفظ ارزش دارایی سرمایه‌گذاران در برابر تورم و نوسانات اقتصادی فعالیت می‌کند. دارایی‌های این صندوق عمدتاً مبتنی بر ابزارهای مالی مرتبط با سکه و شمش طلاست و واحدهای آن در بورس معامله می‌شود. ناب بیشتر برای افرادی مناسب است که به دنبال سرمایه‌گذاری غیرمستقیم و شفاف در بازار طلا هستند.

صندوق طلای گوهر

صندوق گوهر از صندوق‌های ETF مبتنی بر طلاست که تمرکز آن بر سرمایه‌گذاری در گواهی‌های سپرده سکه و شمش طلا قرار دارد. عملکرد این صندوق همبستگی بالایی با قیمت طلا در بازار داخلی دارد و می‌تواند گزینه‌ای ساده و قابل فهم برای سرمایه‌گذارانی باشد که قصد ورود به بازار طلا از طریق بورس را دارند.

صندوق طلای زرفام

صندوق زرفام یکی از صندوق‌های طلای بورسی است که با ساختار متعارف صندوق‌های مبتنی بر طلا فعالیت می‌کند. دارایی اصلی این صندوق در ابزارهای مالی مرتبط با سکه طلا سرمایه‌گذاری می‌شود و هدف آن فراهم‌کردن امکان سرمایه‌گذاری غیرمستقیم با شفافیت و نظ آن فراهم‌کردن امکان سرمایه‌گذاری غیرمستقیم با شفافیت و نظارت بورسی است. زرفام می‌تواند نقش دارایی پوشش‌دهنده تورم را در پرتفوی ایفا کند.

صندوق طلای آلتون

صندوق آلتون از صندوق‌های قابل معامله طلا در بازار سرمایه ایران است که واحدهای آن به‌صورت روزانه در بورس خرید و فروش می‌شود. این صندوق با تمرکز بر ابزارهای مالی مبتنی بر طلا، امکان مشارکت در نوسانات بازار طلا را بدون نیاز به نگهداری فیزیکی سکه فراهم می‌کند و عملکرد آن به قیمت طلا و نرخ ارز وابسته است.

آیا بالاترین بازدهی همیشه بهترین انتخاب است؟

یکی از اشتباهات رایج سرمایه‌گذاران، انتخاب صندوق صرفاً بر اساس بیشترین بازدهی گذشته است. واقعیت این است که بازدهی بالا معمولاً با نوسان بیشتر همراه است. بنابراین هنگام انتخاب صندوق طلا باید به افق سرمایه‌گذاری و میزان ریسک‌ سرمایه‌گذاری نیز توجه کرد.

جمع‌بندی

در این مقاله، گفتیم که صندوق طلا به‌عنوان یک ابزار مالی مدرن، امکان خرید آنلاین طلا را بدون دغدغه‌های نگهداری فیزیکی فراهم می‌کند و می‌تواند به‌عنوان یک دارایی پوشش‌دهنده تورم در سبد سرمایه‌گذاری نقش ایفا کند. همچنین رتبه‌بندی صندوق‌های طلا بر اساس بازدهی سال ۱۴۰۴ را بررسی کردیم و عملکرد تعدادی از مهم‌ترین صندوق‌های طلای بورسی را مقایسه نمودیم. با این حال، انتخاب بهترین صندوق طلا تنها بر اساس عدد بازدهی، می‌تواند سرمایه‌گذار را با ریسک‌های پنهان مواجه کند؛ زیرا بازدهی گذشته، ضمانتی برای آینده نیست. بنابراین، سرمایه‌گذاران باید علاوه بر بازدهی، به عواملی مانند ثبات عملکرد تاریخی، حجم معاملات، فاصله قیمت تابلو از NAV (ارزش خالص دارایی) و میزان شفافیت گزارش‌دهی نیز توجه کنند.

سوالات متداول

۱. صندوق طلا چیست و چه تفاوتی با خرید طلای فیزیکی دارد؟

صندوق طلا یک ابزار مالی بورسی است که دارایی آن عمدتاً از گواهی سپرده شمش و سکه و سایر ابزارهای مبتنی بر طلا تشکیل شده و ریسک نگهداری فیزیکی طلا را حذف می‌کند.

۲. آیا بازدهی صندوق‌های طلا دقیقاً برابر با رشد قیمت طلاست؟

خیر. بازدهی صندوق‌ها به عواملی مانند ترکیب دارایی و عرضه و تقاضای بازار نیز وابسته است.

۳. برای سرمایه‌گذاری بلندمدت، کدام صندوق طلا مناسب‌تر است؟

معمولاً صندوق‌هایی با نقدشوندگی بالا و ثبات عملکرد برای سرمایه‌گذاری بلندمدت گزینه مناسب‌تری هستند.