به گزارش اقتصادنیوز، بازارهای جهانی در روزهای اخیر میان دو نیروی متضاد در نوسان بودهاند؛ از یک سو، کاهش قیمت انرژی چشمانداز فشارهای تورمی را تعدیل کرده و از سوی دیگر، نرخهای بهره بالا و بازده قابلتوجه اوراق خزانهداری همچنان جذابیت داراییهای بدون بازده مانند طلا را محدود میکند. در چنین فضایی، تحولات ژئوپلیتیکی و مسیر قیمت نفت بار دیگر به یکی از متغیرهای تعیینکننده برای بازار فلزات گرانبها تبدیل شده است.
براساس گزارش کیتکو نیوز، قیمت طلا و نقره در معاملات اواخر وقت روز جمعه در بازار آمریکا افزایش یافت و هر دو فلز توانستند رشد هفتگی خود را حفظ کنند؛ در حالی که کاهش قیمت نفت بخشی از فشار ناشی از بازگشت بازده اوراق خزانهداری آمریکا و تقویت دلار این کشور را خنثی کرد.
در زمان نگارش این گزارش، هر اونس طلای نقدی حدود ۴,۳۸۲.۳۸ دلار معامله میشد که نشاندهنده رشد ۰.۸۵ درصدی در معاملات روز بود. همچنین هر اونس نقره نقدی با ۱.۵۸ درصد افزایش به ۶۶.۱۳ دلار رسید.
بازارهای سهام در دو سوی اقیانوس اطلس؛ فشار بازده اوراق بر والاستریت
بازارهای سهام آمریکای شمالی معاملات روز جمعه را در شرایطی ترکیبی به پایان رساندند؛ بهطوری که افزایش بازده اوراق خزانهداری، رشد ناشی از موج آرامش بازار در روز پنجشنبه را محدود کرد.
شاخص S&P 500 با ۱۲.۷۴ واحد افزایش، معادل ۰.۲ درصد، به ۷,۶۵۰.۵۰ واحد رسید. شاخص داوجونز با ۹۵.۴۰ واحد کاهش، معادل ۰.۲ درصد، در ۵۱,۶۸۲.۶۴ واحد بسته شد. شاخص نزدک کامپوزیت نیز ۱۰۴.۲۵ واحد، معادل ۰.۴ درصد افزایش یافت و به ۲۶,۵۲۲.۵۵ واحد رسید. شاخص راسل ۲۰۰۰ نیز ۱۴.۲۳ واحد، معادل ۰.۵ درصد افت کرد و به ۲,۸۶۰.۴۰ واحد رسید.
در اروپا نیز بازارها در مجموع نزولی بودند. شاخص STOXX Europe 600 با ۱.۱۱ درصد کاهش به ۶۳۵.۴۵ واحد رسید. شاخص FTSE 100 لندن ۱.۴۵ درصد افت کرد و در ۱۰,۶۵۹.۱۳ واحد قرار گرفت. شاخص DAX آلمان با ۱.۶۰ درصد کاهش به ۲۵,۳۰۴.۰۶ واحد رسید. شاخص CAC 40 فرانسه نیز ۱.۴۹ درصد پایین آمد و در ۸,۰۶۵.۰۲ واحد بسته شد. شاخص FTSE MIB ایتالیا ۱.۶۰ درصد کاهش یافت و به ۵۱,۵۴۵.۲۵ واحد رسید و شاخص IBEX 35 اسپانیا نیز با افت ۱.۶۰ درصدی در سطح ۱۹,۵۱۳.۸۰ واحد قرار گرفت.
آخرین وضعیت بازار نشان میدهد که میان کاهش قیمت انرژی و تداوم رویکرد انقباضی بازار نرخ بهره نوعی کشمکش شکل گرفته است. فدرال رزرو آمریکا در هفته جاری نرخ هدف وجوه فدرال را ۲۵ واحد پایه افزایش داد و به محدوده ۳.۷۵ تا ۴.۰۰ درصد رساند. اکنون بازار معاملات آتی، احتمال ۵۸ درصدی برای یک افزایش دیگر نرخ بهره در ماه اکتبر را در قیمتها لحاظ میکند.
بازده اوراق خزانهداری ۱۰ ساله آمریکا نیز از ۴.۹۴ درصد در پایان روز پنجشنبه به ۵.۰۰ درصد بازگشت. بازده اوراق دوساله نیز در معاملات درونروزی به ۴.۷۴۴ درصد رسید که بالاترین سطح آن از ژوئیه ۲۰۲۴ تاکنون محسوب میشود.
برای طلا، شرایط روز جمعه در مجموع سازنده بود، اما بازار همچنان متراکم و تحت فشار عوامل متضاد قرار دارد. کاهش قیمت نفت، شوک تورمی کوتاهمدت را کاهش میدهد؛ با این حال، قیمتگذاری بازار برای افزایش نرخ بهره فدرال رزرو و بازده ۵ درصدی اوراق خزانهداری همچنان مانعی در برابر رشد بیشتر طلا ایجاد میکند.
طلا و نقره زیر سایه نفت؛ کاهش ریسک تورمی به کمک فلزات گرانبها آمد
فلزات گرانبها در مقایسه با شرایط بازار نرخ بهره عملکرد بهتری داشتند، زیرا شوک نفتی برای سومین جلسه معاملاتی متوالی کاهش یافت.
طلا سطح ۴,۴۰۰ دلار را آزمایش کرد و بالاتر از محدوده محوری ۴,۳۳۱ دلار که در آخرین تحلیل تکنیکال FXEmpire مشخص شده بود، باقی ماند. نقره نیز بالاتر از ۶۶ دلار معامله شد و همچنان به نخستین مقاومت خود در ۶۶.۷۰ دلار نزدیک بود.
با این حال، بازار فلزات گرانبها همچنان به تأیید بیشتری نیاز دارد. طلا برای تبدیل رشد پس از نشست فدرال رزرو به یک شکست تکنیکال قدرتمندتر، ابتدا باید بهطور پایدار از سطح ۴,۳۹۶.۱۵ دلار عبور کند و سپس سطح ۴,۴۰۵.۵۹ دلار را پشت سر بگذارد.
در مورد نقره نیز تثبیت قیمت بالاتر از ۶۶.۷۰ دلار و سپس عبور از ۶۸.۰۰ دلار برای حفظ شتاب صعودی خریداران اهمیت دارد.
تنگه هرمز همچنان مهمترین مسیر ژئوپلیتیکی اثرگذار بر قیمت نفت، انتظارات تورمی و تقاضا برای داراییهای امن است؛ با این حال، اثر بازار در روز جمعه عمدتاً از کاهش بخشی از صرف ریسک ژئوپلیتیکی نفت ناشی شد.
به گزارش رویترز، قیمت نفت پس از آن کاهش یافت که چین، در پی درخواست عربستان سعودی، از ایران خواست حملات حوثیها به زیرساختهای نفتی عربستان را محدود کند.
نفت برنت در پایان معاملات با ۰.۹۳ درصد کاهش در سطح ۱۰۴.۸۷ دلار به ازای هر بشکه قرار گرفت و نفت وست تگزاس اینترمدیت (WTI) نیز با ۱.۵۸ درصد افت به ۱۰۰.۳۰ دلار رسید.
تنگه هرمز همچنان تا حد زیادی مسدود است؛ بهطوری که روز پنجشنبه تنها چهار کشتی حامل کالا از این مسیر عبور کردند، در حالی که میانگین ۱۰روزه عبور کشتیها حدود ۱۶ فروند بوده است. از سوی دیگر، آسیب به خط لوله شرق-غرب عربستان سعودی همچنان صادرات نفت این کشور را با پیچیدگی مواجه کرده است.
برای طلا، اثر این تحولات همچنان دوگانه است: کاهش قیمت نفت، فشار تورمی فوری را کاهش میدهد، اما محدودیت کشتیرانی در خلیج فارس، ریسک متوجه زیرساختهای عربستان و نبود مذاکرات صلح میان آمریکا و ایران همچنان یک کف حمایتی ناشی از تقاضای پناهگاه امن برای طلا ایجاد میکند.
سطوح کلیدی طلا و نقره؛ مقاومت ۴,۳۹۶ دلاری طلا و ۶۶.۷۰ دلاری نقره
در بازارهای خارجی کلیدی، قیمت نفت خام WTI در بورس Nymex کاهش یافته و حوالی ۱۰۰.۳۰ دلار به ازای هر بشکه معامله میشود. قیمت نفت برنت نیز حدود ۱۰۴.۸۷ دلار است.
بازده اوراق خزانهداری ۱۰ ساله آمریکا، بهعنوان معیار اصلی بازار، در محدوده ۵.۰۰ درصد قرار دارد. شاخص دلار آمریکا نیز تقویت شده است. شاخص جهانی Kitco نشان میدهد چه میزان از حرکت روزانه قیمت طلا ناشی از تغییرات ارزش دلار بوده و چه میزان به خود بازار طلا مربوط میشود.
از منظر تکنیکال، هدف صعودی بعدی خریداران طلای نقدی، بازگرداندن قیمت به بالای مقاومت ۴,۳۹۶.۱۵ دلار است. در صورت تداوم حرکت صعودی، اهداف بعدی در ۴,۴۰۵.۵۹ دلار و سپس ۴,۴۶۶.۱۴ دلار قرار دارند.
در سمت مقابل، هدف نزولی کوتاهمدت فروشندگان، شکستهشدن سطح ۴,۳۳۱.۳۴ دلار است. در صورت تشدید فشار فروش، اهداف پایینتر در ۴,۲۸۱.۶۲ دلار و سپس ۴,۲۳۵.۱۷ دلار قرار میگیرند.
نخستین مقاومت طلا در ۴,۳۹۶.۱۵ دلار و مقاومت بعدی در ۴,۴۰۵.۵۹ دلار قرار دارد. نخستین حمایت نیز ۴,۳۳۱.۳۴ دلار و حمایت بعدی ۴,۲۸۱.۶۲ دلار است.
در بازار نقره نقدی، هدف صعودی بعدی خریداران عبور قیمت از ۶۶.۷۰ دلار است. در صورت عبور از این سطح، اهداف بعدی ۶۸.۰۰ دلار و سپس ۷۰.۰۰ دلار خواهند بود.
هدف نزولی بعدی فروشندگان نقره، شکستهشدن سطح ۶۴.۸۸ دلار است و در صورت ادامه افت، اهداف پایینتر در ۶۳.۶۰ دلار و سپس ۶۲.۹۷ دلار قرار دارند.
نخستین مقاومت نقره ۶۶.۷۰ دلار و مقاومت بعدی ۶۸.۰۰ دلار است. همچنین نخستین حمایت در ۶۴.۸۸ دلار و حمایت بعدی در ۶۳.۶۰ دلار قرار دارد.