به گزارش خبرگزاری اقتصاد ایران ، قیمت طلا در جریان هفتهای پرنوسان بار دیگر افزایش یافت؛ بهطوریکه خرید در قیمتهای پایین (Bargain Hunting) و کاهش بازده اوراق خزانهداری آمریکا به فلز زرد کمک کرد تا افت اولیه خود به زیر ۴ هزار دلار در هر اونس را جبران کند. با این حال، انتشار دادههای قدرتمند بازار کار آمریکا، تداوم قدرت دلار و پابرجا ماندن ریسکهای تورمی، مانع از آن شد که این موج صعودی ادامه پیدا کند.
براساس گزارش کیتکو نیوز، طلای نقدی معاملات هفته را شامگاه یکشنبه با قیمت ۴۰۱۵.۸۳ دلار در هر اونس آغاز کرد، اما خیلی زود تحت فشار فروش قرار گرفت؛ زیرا معاملهگران همچنان در حال لحاظ کردن افزایش هزینههای انرژی، ازسرگیری تنشهای آمریکا و ایران و همچنین این احتمال بودند که فدرال رزرو برای مدت طولانیتری سیاست پولی انقباضی خود را حفظ کند.
این فشار فروش تا روز دوشنبه ادامه یافت و طلا با ثبت قیمت ۳۹۸۲.۳۲ دلار در هر اونس، پایینترین سطح هفتگی خود را به ثبت رساند؛ پیش از آنکه خریداران در نزدیکی کف محدوده نوسانی اخیر دوباره وارد بازار شوند.
طلا در روزهای سهشنبه و چهارشنبه بهتدریج روندی صعودی به خود گرفت؛ زیرا بازده اوراق خزانهداری آمریکا از اوجهای اخیر عقبنشینی کرد و دلار نیز بخشی از شتاب خود را از دست داد؛ اتفاقی که به قیمتها اجازه داد بار دیگر از سطح ۴۱۰۰ دلار عبور کنند.
شتاب این صعود زمانی بیشتر شد که معاملهگران تصمیم بانک مرکزی اروپا برای ثابت نگه داشتن نرخهای بهره را نادیده گرفتند و در عوض بر کاهش قیمت نفت تمرکز کردند؛ عاملی که به فروکش کردن بخشی از نگرانیهای تورمی هفته کمک کرد. در نهایت، طلای نقدی اندکی پیش از ظهر چهارشنبه به ۴۱۶۵.۷۱ دلار در هر اونس رسید و بالاترین قیمت هفتگی خود را ثبت کرد.
اما این بازگشت صعودی در روز پنجشنبه رنگ باخت؛ پس از آنکه تعداد متقاضیان اولیه دریافت بیمه بیکاری آمریکا به ۱۸۷ هزار نفر کاهش یافت که پایینترین سطح آن در چند دهه اخیر محسوب میشود. این آمار، انتظارها مبنی بر تداوم قدرت بازار کار آمریکا و تمرکز فدرال رزرو بر مهار تورم و حفظ ثبات قیمتها را تقویت کرد.
در پی تقویت دلار و کاهش موقعیتهای معاملاتی معاملهگران پیش از نشست هفته آینده کمیته بازار آزاد فدرال رزرو (FOMC)، قیمت طلا بار دیگر به زیر ۴۱۰۰ دلار سقوط کرد؛ هرچند تداوم ریسکهای ژئوپلیتیکی در خاورمیانه همچنان تا حدی از تقاضا برای داراییهای امن حمایت میکرد.
در پایان معاملات روز جمعه، طلا اگرچه به ثبات نسبی رسید، اما نتوانست بار دیگر سطح ۴۱۰۰ دلار را پس بگیرد و در نهایت هفته را با قیمت ۴۰۵۱.۵۱ دلار در هر اونس به پایان رساند؛ موضوعی که نشان میدهد فلز زرد با وجود ثبت بازده مثبت هفتگی، همچنان در میانه دامنه نوسانات اخیر خود گرفتار مانده است.
روند هفتگی قیمت طلای جهانی
آغاز هفته: ۴۰۱۵.۸۳ دلار کف هفتگی: ۳۹۸۲.۳۲ دلار سقف هفتگی: ۴۱۶۵.۷۱ دلار پایان هفته: ۴۰۵۱.۵۱ دلار
نظرسنجی کیتکو؛ والاستریت خرسی و مردد، میناستریت همچنان گاوی
جدیدترین نظرسنجی هفتگی طلای کیتکو نشان داد که فعالان والاستریت نسبت به چشمانداز کوتاهمدت طلا یا دیدگاهی خرسی دارند یا هنوز به جمعبندی مشخصی نرسیدهاند؛ این در حالی است که احساسات سرمایهگذاران میناستریت پس از آنکه فلز زرد بار دیگر از سطح حمایتی ۴ هزار دلار دفاع کرد، همچنان بهبود یافته و گاوی باقی مانده است.
دارین نیوسام، تحلیلگر ارشد بازار در Barchart.com، گفت: «بازار در وضعیت خنثی قرار دارد. از منظر تکنیکال یا بنیادی، دلیل چندانی نمیبینم که قرارداد آتی دسامبر بتواند از محدوده قیمتهای بستهشدن روزانه خود، یعنی بین ۴۰۴۸.۷۰ دلار (۱۶ جولای) و ۴۲۱۰.۳۰ دلار (۲۲ جولای)، خارج شود. از دیدگاه مدل واتسون (سیستم معاملات مبتنی بر الگوریتم)، میانگین متحرک ۴۵ روزه همچنان فاصله قابل توجهی بالاتر از قیمت بازار دارد و صبح جمعه در سطح ۴۲۹۷.۴۰ دلار محاسبه شده است.»
نیوسام افزود: «آخرین باری که طلای دسامبر بالاتر از میانگین متحرک ۴۵ روزه خود (45 DMA) بسته شد، ۱۶ مارس بود؛ زمانی که قیمت از ۵۱۴۸ دلار به ۵۱۵۰.۳۰ دلار رسید. علاوه بر این، شاخص استوکاستیک روزانه و نوسان ضمنی بازار نیز در آستانه تعطیلات آخر هفته، هر دو در وضعیت خنثی قرار دارند.»
آدریان دی، رئیس شرکت Adrian Day Asset Management، چشمانداز صعودی برای طلا ارائه کرد و گفت: «اگرچه با احتیاط خوشبین هستیم، اما هنوز از شرایط دشوار خارج نشدهایم؛ زیرا همچنان این احتمال وجود دارد که فدرال رزرو نرخ بهره را افزایش دهد؛ آن هم در شرایطی که اقتصاد چین در حال کند شدن است و سیاستهای محرک اقتصادی نیز در این کشور به اجرا گذاشته شدهاند.»
وی ادامه داد: «اینکه طلا طی هفت روز گذشته، پس از یک افت دوباره به نقطه شروع خود بازگشته و تقریباً بدون تغییر مانده است، آن هم در شرایطی که درگیریها در ایران تشدید شده، قیمت نفت و دلار افزایش یافته و انتظارها برای افزایش نرخ بهره تا پایان سال نیز بالا رفته است، نشانهای امیدوارکننده محسوب میشود.»
او تأکید کرد: «هر زمان یک دارایی، یا هر بازار دیگری، با وجود اخبار منفی افت نکند، این یک نشانه گاوی است.»
ریچ چکان، رئیس و مدیر اجرایی Asset Strategies International، گفت: «من انتظار دارم قیمتها تقریباً بدون تغییر باقی بمانند. در حال حاضر دو نیروی قدرتمند در برابر یکدیگر قرار گرفتهاند؛ نفت بالای ۱۰۰ دلار در هر بشکه و حمایت بسیار مستحکم ۴ هزار دلاری طلا.»
وی افزود: «پس از چندین بار آزمایش سطح حمایتی ۴ هزار دلار، تصور میکنم این حمایت همچنان حفظ شود. اما تا زمانی که تنشهای خاورمیانه قیمت نفت و نگرانیهای تورمی را بالا نگه دارد، افزایش قابل توجه قیمت طلا دشوار خواهد بود.»
لوکمن اوتونگا، مدیر تحلیل بازار در FXTM، اظهار داشت: «عبور نفت برنت از مرز ۱۰۰ دلار ضربه سنگینی به بازار طلا وارد کرده و اکنون زنجیره واکنشها کاملاً شکل گرفته است. قیمتهای بالای نفت، نگرانیهای تورمی را تشدید کرده و احتمال افزایش نرخ بهره فدرال رزرو را بالا برده است. نتیجه این روند، تقویت دلار و افزایش بازده اوراق خزانهداری آمریکا بوده که طلا، بهعنوان دارایی بدون سود، را در معرض ریسک نزولی قرار داده است.»
او هشدار داد: «اگرچه ممکن است قیمتها تحت تأثیر عوامل تکنیکال اندکی افزایش پیدا کنند، اما تنشهای ژئوپلیتیکی احتمالاً اجازه شکلگیری یک روند صعودی پایدار برای طلا را نخواهند داد.»
جیمز استنلی، استراتژیست ارشد بازار در Forex.com، نیز دیدگاهی صعودی داشت و گفت: «میدانم که در شرایط فعلی بدبین شدن آسان است، زیرا فروشندگان تاکنون از هر موج بازگشتی برای فروش استفاده کردهاند. اما سطح ۴ هزار دلار تاکنون بهخوبی حفظ شده و هر بار که قیمت به زیر آن رفته، تقاضا ظاهر شده است. به نظر من، بانکهای مرکزی، صندوقهای بازنشستگی و صندوقهای پوشش ریسک، که افق سرمایهگذاری بلندمدتتری دارند، این شرایط را یک فرصت خرید میبینند.»
او افزود: «با نزدیک شدن نشست هفته آینده فدرال رزرو و آغاز نمایان شدن فشار ناشی از اصلاح بازار سهام، تصور میکنم کوین وارش تلاش خواهد کرد با اتخاذ موضعی کمتر از آنچه بازار انتظار دارد انقباضی (هاوکیش) به حمایت از رئیسجمهور ترامپ بپردازد.»
استنلی ادامه داد: «در افق بلندمدت نیز بعید است به این زودیها شاهد اجرای سیاستهای ریاضتی یا بودجههای متوازن باشیم؛ بنابراین، حتی با وجود این اصلاح موقتی برخلاف روند اصلی، دلایل بنیادی صعود طلا همچنان پابرجاست.»
استراتژیست SIA: طلا وارد مرحله تثبیت شده است
کالین چیزینسکی، استراتژیست ارشد بازار در SIA Wealth Management، به کیتکو گفت که ابهام درباره ثبات قیمتها و تحولات خاورمیانه، ریسک زیادی را برای هرگونه سرمایهگذاری روی طلا ایجاد کرده است.
او گفت: «طلا رشد فوقالعادهای را تجربه کرد. به اعتقاد من، بخش بزرگی از ریسک جنگ پیشتر در قیمتها لحاظ شده بود، اما فکر نمیکنم سقوط قیمت از ۵۵۰۰ دلار به ۴ هزار دلار تمام اثرات جنگ را از بین برده باشد. بخشی از نگرانیهای جنگی از بازار خارج شده، اما نه همه آن. بنابراین، قیمتها همچنان در سطوح بالایی قرار دارند و نگرانیهایی نیز درباره احتمال افزایش نرخ بهره وجود دارد.»
چیزینسکی افزود: «به نظر من، دادههای تورمی با تأخیر اثر خود را نشان میدهند و اگر قیمت نفت همچنان افزایش یابد، ممکن است طی یک یا دو ماه آینده دوباره شاهد اوج گرفتن تورم باشیم. در آن صورت احتمال تقویت دلار آمریکا نیز وجود دارد و این مسئله به مانعی در برابر رشد طلا تبدیل خواهد شد.»
وی ادامه داد: «اکنون دیگر نه در محدوده ۳ هزار دلار قرار داریم و نه در ۵۵۰۰ دلار؛ بلکه بازار جایی در میانه این دو سطح در حال تثبیت است. به همین دلیل فعلاً نسبت به طلا دیدگاهی خنثی دارم. نمیدانم چه عاملی میتواند دوباره موتور رشد آن را روشن کند، اما معتقدم طلا پس از آن جهش بزرگ و اصلاح شدید، اکنون به زمان نیاز دارد تا تعادل خود را بازیابد و این فرآیند ممکن است بین سه تا شش ماه طول بکشد.»
چیزینسکی همچنین گفت انتظار ندارد تصمیم هفته آینده فدرال رزرو باعث حرکت بزرگی در بازار طلا شود.
او توضیح داد: «اکنون در میانه تابستان قرار داریم و بازار نوسانات زیادی را پشت سر گذاشته است. گزارشهای درآمدی شرکتهای زیادی نیز در راه است. فکر نمیکنم فدرال رزرو بخواهد در چنین مقطعی بازارها را غافلگیر کند. به نظرم هیچکس در میانه تابستان امسال تمایلی به ایجاد شوک ندارد و همه تلاش میکنند شرایط را مدیریت کنند.»
وی پیشبینی کرد که قیمت طلا احتمالاً در طول هفته آینده نیز در همان کانال اخیر، یعنی بین ۳۹۶۰ تا ۴۱۷۰ دلار در هر اونس، نوسان خواهد کرد.
او در پایان گفت: «مگر اینکه فدرال رزرو مرا غافلگیر کند؛ اتفاقی که بعید میدانم رخ دهد.»
نتایج نظرسنجی هفتگی کیتکو
در نظرسنجی این هفته کیتکو، ۱۸ تحلیلگر شرکت کردند و پس از عملکرد مردد و بدون جهت مشخص طلا، فضای حاکم بر والاستریت بهطور محسوسی خرسی و همراه با تردید بود.
۴ تحلیلگر معادل ۲۲ درصد انتظار داشتند قیمت طلا در هفته آینده افزایش یابد.
۷ تحلیلگر معادل ۳۹ درصد کاهش قیمت را پیشبینی کردند.
۷ نفر دیگر نیز معادل ۳۹ درصد معتقد بودند فلز زرد هفته آینده نیز به نوسان خنثی و رفتوبرگشتی خود ادامه خواهد داد.
در مقابل، در نظرسنجی آنلاین کیتکو ۲۴۹ نفر شرکت کردند و سرمایهگذاران میناستریت پس از دفاع دوباره طلا از سطح حمایتی ۴ هزار دلار، دیدگاهی گاویتر نسبت به هفته قبل داشتند.
۱۴۷ معاملهگر خرد معادل ۵۹ درصد انتظار افزایش قیمت طلا در هفته آینده را دارند.
۴۸ نفر معادل ۱۹ درصد پیشبینی کردند فلز زرد با کاهش قیمت مواجه شود.
۵۴ نفر معادل ۲۲ درصد نیز انتظار دارند بازار در هفته آینده وارد فاز تثبیت و نوسان محدود شود.
نظرسنجی والاستریت (۱۸ تحلیلگر):