به گزارش اقتصادنیوز، معاملات بورس ایران در روز چهارشنبه ۲۹ مهر ۱۴۰۵ با افت شاخص کل و عملکرد بهتر نمادهای کوچک به پایان رسید. در شرایطی که سهام بزرگ و شاخص ساز با فشار فروش مواجه بودند و شاخص کل از همان ابتدای معاملات در محدوده منفی قرار داشت، بخش قابل توجهی از نمادهای کوچک عملکرد مناسبی ثبت کردند و شاخص کل هم وزن توانست در پایان معاملات سبزپوش بماند.

در پایان معاملات امروز، شاخص کل بورس با افت ۹۹ هزار و ۸۷ واحدی معادل ۱.۲ درصد، به سطح ۸ میلیون و ۱۷۳ هزار واحد رسید. در مقابل، شاخص کل هم وزن با رشد ۴ هزار و ۲۶۸ واحدی معادل ۰.۱۹ درصد، در محدوده ۲ میلیون و ۲۵۵ هزار واحد قرار گرفت. این اختلاف عملکرد نشان می دهد که فشار فروش در معاملات امروز بیشتر بر نمادهای بزرگ و اثرگذار بر شاخص کل متمرکز بوده و سهام کوچک تر در مجموع وضعیت بهتری داشته اند.

نمادهای کوچک در برابر فشار فروش مقاومت کردند

یکی از مهم ترین ویژگی های معاملات امروز، واگرایی شاخص کل و شاخص هم وزن بود. شاخص کل از ابتدای معاملات در محدوده منفی قرار داشت و در ادامه نیز تحت تاثیر فشار فروش در نمادهای بزرگ و شاخص ساز، نتوانست به محدوده مثبت بازگردد.

در مقابل، شاخص هم وزن معاملات را با رشد آغاز کرد، اما در ادامه تحت تاثیر افزایش عرضه ها به محدوده منفی رفت. با این حال، این شاخص بار دیگر به محدوده مثبت بازگشت و در نهایت معاملات را با رشد اندک به پایان رساند.

این روند نشان می دهد که اگرچه فشار فروش در بخش هایی از بازار گسترش پیدا کرد، اما نمادهای کوچک در مجموع مقاومت بیشتری از خود نشان دادند. بازگشت شاخص هم وزن به محدوده مثبت نیز حاکی از آن است که تقاضا در بخشی از سهام کوچک همچنان فعال بوده و مانع از تداوم افت این شاخص شده است.

البته مثبت بودن شاخص هم وزن به معنای رشد همه نمادهای کوچک نیست؛ با این حال، عملکرد این شاخص در مقایسه با افت ۱.۲ درصدی شاخص کل، از تفاوت محسوس وضعیت سهام کوچک و بزرگ حکایت دارد.

۵۱۴ نماد مثبت در برابر ۳۳۶ نماد منفی

آمار نهایی معاملات نیز تصویر روشن تری از وضعیت بازار ارائه می دهد. در پایان معاملات امروز، ۵۱۴ نماد در محدوده مثبت و ۳۳۶ نماد در محدوده منفی قرار داشتند. به این ترتیب، تعداد نمادهای مثبت به میزان قابل توجهی بیشتر از نمادهای منفی بود.

این موضوع در کنار رشد شاخص هم وزن نشان می دهد که افت شاخص کل را نمی توان به معنای منفی بودن یکپارچه بازار دانست. در واقع، فشار فروش در نمادهای بزرگ و شاخص ساز نقش پررنگی در کاهش شاخص اصلی بورس داشته، در حالی که بخش قابل توجهی از سایر نمادها توانسته اند در محدوده مثبت باقی بمانند.

بنابراین، برای ارزیابی شرایط کلی بازار، توجه به شاخص هم وزن و تعداد نمادهای مثبت و منفی در کنار شاخص کل اهمیت زیادی دارد؛ زیرا شاخص کل به دلیل وزن بیشتر شرکت های بزرگ، ممکن است تصویری متفاوت از وضعیت بخش گسترده تری از سهام ارائه کند.

خروج بیش از ۴ هزار میلیارد تومان پول حقیقی از سهام

با وجود برتری تعداد نمادهای مثبت، جریان نقدینگی حقیقی همچنان یکی از نکات منفی معاملات امروز بود. ارزش معاملات سهام، حق تقدم و صندوق های سهامی به ۴۲ هزار و ۸۳۳ میلیارد تومان رسید و حجم معاملات نیز ۸۲ میلیارد سهم گزارش شد.

در همین حال، خالص جریان پول حقیقی در این گروه منفی ۴ هزار و ۱۸۱ میلیارد تومان بود. این رقم نشان می دهد که با وجود عملکرد بهتر نمادهای کوچک، خروج نقدینگی از بازار سهام ادامه داشته است.

سرانه خرید حقیقی ها ۸۳ میلیون تومان و سرانه فروش ۱۱۳ میلیون تومان بود. همچنین قدرت خرید منفی ۱.۳۶ گزارش شد. بیشتر بودن سرانه فروش از سرانه خرید و منفی بودن قدرت خرید، از برتری نسبی سمت فروش در جریان معاملات حقیقی ها حکایت دارد.

در نتیجه، هرچند تعداد نمادهای مثبت بیشتر بود، اما وضعیت جریان پول نشان می دهد که فشار فروش در بخش هایی از بازار همچنان جدی بوده است. این تفاوت میان وضعیت ظاهری تعداد نمادها و جریان نقدینگی، یکی از نکات قابل توجه معاملات امروز محسوب می شود.

خروج پول از صندوق های درآمد ثابت ادامه یافت

صندوق های درآمد ثابت نیز در معاملات امروز با خروج یک هزار و ۲۷۴ میلیارد تومان پول مواجه شدند. همزمانی خروج نقدینگی از این صندوق ها با خروج بیش از ۴ هزار میلیارد تومان پول حقیقی از سهام، از تداوم خروج پول از هر دو بخش حکایت دارد.

البته صرف خروج پول از صندوق های درآمد ثابت و سهام برای تعیین مقصد نقدینگی کافی نیست و نمی توان بدون داده های تکمیلی مشخص کرد که این منابع به کدام بازار یا دارایی منتقل شده اند.

ارزش سفارش های خرید بیش از سه برابر فروش بود

در پایان معاملات امروز، ارزش سفارش های خرید به ۱۰ هزار و ۳۱۰ میلیارد تومان رسید؛ در حالی که ارزش سفارش های فروش حدود ۳ هزار و ۴۷ میلیارد تومان بود. همچنین تعداد صف های خرید به ۳۲۰ و تعداد صف های فروش به ۱۱۵ رسید.

بالاتر بودن ارزش سفارش های خرید و بیشتر بودن تعداد صف های خرید نسبت به صف های فروش، در کنار برتری تعداد نمادهای مثبت، نشان می دهد که تقاضا در بخش هایی از بازار همچنان حضور داشته است. این شرایط با عملکرد بهتر نمادهای کوچک همخوانی دارد.

با این حال، برتری سفارش های خرید به تنهایی به معنای غلبه قطعی تقاضا بر عرضه نیست؛ به ویژه آنکه شاخص کل همچنان افت قابل توجهی را تجربه کرده و خروج پول حقیقی نیز در سطح بالایی قرار داشته است. از این رو، بررسی همزمان سفارش ها، معاملات انجام شده و جریان نقدینگی برای تحلیل وضعیت بازار ضروری است.