به گزارش اقتصادنیوز، بازار طلا، سکه و ارز در آخرین روز معاملاتی هفته، در حالی به کار خود پایان داد که روند صعودی شکل‌گرفته از ابتدای هفته همچنان بر معاملات سایه انداخت و بخشی از قیمت‌ها وارد محدوده‌های تاریخی جدید شدند.

از روز دوشنبه، بازار تحت تأثیر ترکیبی از تقاضای تورمی، افزایش نگرانی‌ها نسبت به چشم‌انداز اقتصادی و ناامیدی بخشی از معامله‌گران نسبت به نتیجه‌بخش بودن مسیر دیپلماسی برای حل مسائل میان ایران و آمریکا، وارد فاز افزایشی شد. همزمان، تشدید سایه جنگ و افزایش ریسک‌های سیاسی، انتظارات معامله‌گران را تحت تأثیر قرار داد و موجب شد تقاضا در بازار ارز و به‌دنبال آن در بازار طلا و سکه افزایش پیدا کند.

در چنین شرایطی، سیاستگذار ارزی تلاش کرد با ارسال سیگنال افزایش عرضه، از شتاب گرفتن بیشتر قیمت‌ها جلوگیری کند. بانک مرکزی در میانه معاملات روز گذشته از آغاز فرآیند فروش ارز خبر داد و اعلام کرد در مرحله نخست، یک میلیارد دلار از طریق شعب منتخب بانک‌ها و صرافی‌های بانکی در سراسر کشور عرضه خواهد شد. این خبر در همان مقطع به‌عنوان یکی از مهم‌ترین سیگنال‌های بازارساز برای افزایش سمت عرضه ارز مورد توجه معامله‌گران قرار گرفت.

اثر این خبر در معاملات بیشتر از آنکه به شکل ریزش قیمت‌ها ظاهر شود، در تغییر انتظارات و کاهش شتاب رشد خود را نشان داد. به بیان دیگر، بازار همچنان با فشار تقاضا مواجه بود، اما معامله‌گران در محاسبات خود احتمال مداخله و افزایش عرضه از سوی بازارساز را نیز وارد کردند؛ موضوعی که می‌توانست مانع از حرکت یک‌طرفه و پرشتاب قیمت‌ها شود.

در ادامه این سیاست‌ها، عصر چهارشنبه محدودیت‌های جدیدی برای بازار تتر–تومان اعلام شد. بر اساس تصمیم جدید، این بازار هر شب از ساعت ۲۱ تا ۹ صبح روز بعد در دسترس کاربران نخواهد بود و در همین بازه، نمودار قیمتی آن نیز نمایش داده نمی‌شود. این محدودیت زمانی عملاً بخش مهمی از معاملات شبانه تتر را هدف قرار می‌دهد؛ بازه‌ای که معمولاً به دلیل فعالیت بازارهای جهانی و تغییرات نرخ ارز، برای معامله‌گران اهمیت ویژه‌ای دارد.

همچنین سقف خرید تتر برای هر کاربر در روزهای تعیین‌شده، ۲ هزار تتر اعلام شد. مجموعه این اقدامات نشان می‌دهد سیاستگذار در کنار افزایش عرضه ارز در بازار رسمی و بانکی، تلاش دارد جریان معاملات غیررسمی و ابزارهایی را که می‌توانند در شکل‌گیری انتظارات قیمتی نقش داشته باشند نیز مدیریت کند.

با وجود این اقدامات، بازار در آخرین روز هفته با گپ مثبت وارد معاملات شد و در ادامه نیز برخی ارزها و قطعات سکه توانستند رکوردهای تازه‌ای ثبت کنند. نکته مهم معاملات امروز آن بود که اگرچه نیم‌سکه و ربع‌سکه از همان ابتدای روز با ثبت رکورد تاریخی وارد بازار شدند، اما در ادامه دلار و درهم نیز به سقف‌های جدیدی رسیدند و نیم‌سکه و ربع‌سکه هم رکوردهای ابتدای روز خود را جابه‌جا کردند.

دلار در کانال ۲۵۸ هزار تومان

دلار آزاد معاملات امروز را با گپ مثبت ۸۰۰ تومانی در نرخ ۲۵۶ هزار و ۹۹۰ تومان آغاز کرد. فشار تقاضا در ادامه معاملات موجب شد قیمت دلار افزایش پیدا کند و تا نرخ ۲۵۸ هزار و ۴۰ تومان بالا برود. این نرخ، رکورد جدید دلار در بازار آزاد بود و برای نخستین بار قیمت این اسکناس را به این محدوده رساند.

رفتار دلار در معاملات امروز نشان داد که سیگنال افزایش عرضه ارز هنوز نتوانسته فشار تقاضای موجود در بازار را به‌طور کامل خنثی کند. با این حال، باید توجه داشت که واکنش بازار به سیاست بازارساز صرفاً در قالب کاهش قیمت قابل اندازه‌گیری نیست؛ بخشی از اثر این سیاست می‌تواند در کاهش سرعت رشد یا محدود کردن دامنه نوسان ظاهر شود.

یورو اما روز متفاوتی را آغاز کرد. این ارز معاملات خود را با گپ منفی ۴۳۰ تومانی در نرخ ۲۹۰ هزار و ۵۵۰ تومان شروع کرد، اما در ادامه مسیر صعودی گرفت و تا نرخ ۲۹۱ هزار و ۲۲۰ تومان افزایش یافت. بنابراین با وجود شروع منفی، فشار تقاضا در ادامه معاملات توانست قیمت یورو را به محدوده‌های بالاتر بازگرداند.

درهم امارات نیز با گپ مثبت ۲۵۰ تومانی در نرخ ۷۰ هزار تومان معاملات خود را آغاز کرد و در ادامه تا نرخ ۷۰ هزار و ۲۱۰ تومان بالا رفت و رکورد جدیدی را به ثبت رساند. حرکت همزمان دلار و درهم به سقف‌های جدید، اهمیت روند بازار ارز در شکل‌گیری انتظارات بازار طلا و سکه را بیش از پیش نشان می‌دهد.

تداوم صعود قیمت‌ها در بازار رسمی

در بازار رسمی نیز قیمت حواله ارزها افزایش یافت. حواله دلار با رشد قیمت به ۱۷۴ هزار و ۷۰۴ تومان رسید. حواله یورو نیز افزایش یافت و در سطح ۱۹۸ هزار و ۱۷۹ تومان معامله شد. حواله درهم نیز با افزایش قیمت به ۴۷ هزار و ۵۷۱ تومان رسید.

طلای جهانی در محدوده ۴۲۰۰ دلار

در بازار جهانی طلا نیز نوسان قیمت ادامه داشت. طلای جهانی در ساعت ۶ صبح در نرخ ۴۱۵۳ دلار معامله می‌شد. در ابتدای معاملات، قیمت با افزایش تا محدوده ۴۱۹۱ دلار پیش رفت، اما این سطح با مقاومت مواجه شد و پس از آن قیمت وارد مسیر نزولی شد و تا محدوده ۴۱۵۰ دلار عقب نشست.

در این سطح، حمایت شکل گرفت و قیمت دوباره به سمت محدوده‌های بالاتر حرکت کرد؛ به‌طوری که در ساعت ۱۵:۳۰، طلای جهانی در نرخ ۴۱۸۰ دلار معامله می‌شد.

این رفتار نشان می‌دهد بازار جهانی طلا همچنان در محدوده‌های بالای قیمتی قرار دارد و نوسان‌های کوتاه‌مدت آن می‌تواند در کنار تغییرات نرخ ارز داخلی، جهت حرکت طلای داخلی را تحت تأثیر قرار دهد.

طلای ۱۸ عیار؛ رشد در میانه معاملات

طلای ۱۸ عیار معاملات امروز را با گپ مثبت ۹۳ هزار تومانی در نرخ ۲۵ میلیون و ۵۶۲ هزار تومان آغاز کرد. قیمت در ادامه معاملات افزایش یافت و تا نرخ ۲۵ میلیون و ۶۱۹ هزار تومان بالا رفت. با این حال، در ادامه بخشی از رشد قیمت تعدیل شد و طلای ۱۸ عیار در نهایت در نرخ ۲۵ میلیون و ۵۹۶ هزار تومان معاملات خود را به پایان رساند.

طلای آبشده نیز روزی افزایشی داشت. این بازار با گپ مثبت ۴۰۰ هزار تومانی در نرخ ۱۱۰ میلیون و ۷۳۰ هزار تومان بازگشایی شد. در ادامه، قیمت تا ۱۱۰ میلیون و ۹۸۰ هزار تومان افزایش یافت و در پایان معاملات در نرخ ۱۱۰ میلیون و ۸۸۰ هزار تومان قرار گرفت.

حرکت همزمان طلای ۱۸ عیار و آبشده در مسیر افزایشی، در شرایطی رخ داد که هم نرخ ارز داخلی و هم طلای جهانی در سطوح بالایی قرار داشتند. بنابراین بازار داخلی طلا در معاملات امروز از دو متغیر اصلی خود، یعنی نرخ ارز و قیمت اونس جهانی، سیگنال افزایشی دریافت کرد.

سکه؛ نیم‌سکه و ربع‌سکه در صدر رکوردزنی

در بازار سکه، سکه امامی معاملات خود را با گپ مثبت یک میلیون و ۴۰۰ هزار تومانی در نرخ ۲۵۹ میلیون و ۴۰۰ هزار تومان آغاز کرد. قیمت در ادامه تا ۲۵۹ میلیون و ۸۰۰ هزار تومان افزایش یافت، اما در پایان بخشی از رشد خود را پس داد و در نرخ بازگشایی، یعنی ۲۵۹ میلیون و ۴۰۰ هزار تومان، معاملات را به پایان رساند.

نیم‌سکه اما از همان ابتدای معاملات با ثبت رکورد تاریخی وارد بازار شد. این قطعه با گپ مثبت ۸۰۰ هزار تومانی در نرخ ۱۳۵ میلیون تومان بازگشایی شد و در ادامه با افزایش تقاضا تا نرخ ۱۳۵ میلیون و ۴۰۰ هزار تومان بالا رفت و رکورد تاریخی جدیدی را ثبت کرد.

ربع‌سکه نیز معاملات خود را با گپ مثبت یک میلیون و ۳۰۰ هزار تومانی و در شرایط رکوردشکنی آغاز کرد. این قطعه در نرخ ۷۳ میلیون و ۳۰۰ هزار تومان بازگشایی شد و در ادامه تا ۷۳ میلیون و ۴۰۰ هزار تومان بالا رفت و سقف تاریخی جدیدی را فتح کرد. ربع‌سکه در نهایت در همان نرخ بازگشایی، یعنی ۷۳ میلیون و ۳۰۰ هزار تومان، معاملات روز را به پایان رساند.

سکه گرمی برخلاف سایر قطعات تغییر محسوسی نداشت. معاملات این قطعه بدون تغییر نسبت به روز گذشته در نرخ ۳۷ میلیون تومان آغاز شد و در ادامه نیز در همین محدوده مورد معامله قرار گرفت.

بازار در نقطه تصمیم

جمع‌بندی معاملات آخرین روز هفته نشان می‌دهد بازار ارز و طلا در پایان یک هفته پرنوسان همچنان تحت تأثیر انتظارات تورمی و ریسک‌های سیاسی قرار دارد. ثبت رکورد جدید دلار در ۲۵۸ هزار و ۴۰ تومان، رسیدن درهم به ۷۰ هزار و ۲۱۰ تومان و ثبت سقف‌های تاریخی جدید برای نیم‌سکه و ربع‌سکه، مهم‌ترین اتفاقات بازار در روز پایانی هفته بودند.

در سوی دیگر، سیاست‌های بانک مرکزی نیز وارد مرحله‌ای شده که هدف اصلی آن افزایش سمت عرضه و مدیریت جریان معاملات است؛ از عرضه یک میلیارد دلار از طریق شبکه بانکی و صرافی‌های بانکی گرفته تا محدودیت‌های اعمال‌شده در معاملات شبانه تتر و تعیین سقف خرید روزانه.

بنابراین بازار در پایان هفته در شرایطی قرار گرفت که از یک طرف فشار تقاضا و انتظارات افزایشی همچنان فعال است و از طرف دیگر، سیاستگذار تلاش می‌کند با ابزارهای مختلف سمت عرضه و جریان معاملات را کنترل کند. نتیجه برخورد این دو نیرو، یعنی تقاضای احتیاطی و تورمی از یک سو و مداخلات و سیاست‌های کنترلی از سوی دیگر، می‌تواند جهت نوسانات بازار در معاملات هفته آینده را شکل دهد.

در واقع، آنچه در روزهای آینده اهمیت خواهد داشت فقط سطح قیمت‌ها نیست؛ بلکه واکنش تقاضا به سیاست‌های جدید بازارساز و میزان اثربخشی عرضه ارز در تغییر انتظارات معامله‌گران است. بازار در آخرین روز هفته نشان داد که حتی در حضور سیگنال افزایش عرضه، هنوز آمادگی ثبت سقف‌های جدید را دارد و به همین دلیل، رفتار قیمت‌ها در آغاز هفته آینده می‌تواند برای سنجش قدرت هر یک از دو جریان «تقاضای افزایشی» و «مداخله بازارساز» اهمیت ویژه‌ای داشته باشد.

بله. برای اینکه متن واقعاً قابل انتشار باشد و در عین حال نقل‌قول ساختگی به تحلیلگران نسبت داده نشود، بهتر است با ادبیات «برآورد تحلیلگران بازار» نوشته شود و محدوده‌ها نیز به‌عنوان سطوح تکنیکی و سناریوهای محتمل معرفی شوند، نه پیش‌بینی قطعی.

پیش‌بینی دلار؛ مقاومت ۲۶۰ هزار تومانی در کمین

تحلیل تکنیکی معاملات آخرین روز هفته نشان می‌دهد دلار پس از ثبت رکورد ۲۵۸ هزار و ۴۰ تومان، در محدوده‌ای قرار گرفته که از یک‌سو قدرت خریداران را نشان می‌دهد و از سوی دیگر، احتمال افزایش عرضه از سوی بازارساز می‌تواند سرعت حرکت آن را کاهش دهد. برآورد فعالان بازار این است که در کوتاه‌مدت، حمایت نخست دلار در محدوده ۲۵۶ تا ۲۵۷ هزار تومان قرار دارد و حفظ این محدوده می‌تواند قیمت را دوباره به سمت سقف تاریخی سوق دهد.

در سمت مقابل، ۲۵۸ هزار تومان اکنون مهم‌ترین مقاومت نزدیک بازار است و عبور و تثبیت بالای آن می‌تواند مسیر حرکت دلار به سمت ۲۶۰ تا ۲۶۲ هزار تومان را باز کند. در این سناریو، محدوده ۲۶۰ هزار تومان بیشتر از آنکه صرفاً یک سطح قیمتی باشد، یک مرز روانی مهم برای بازار خواهد بود.

اما اگر عرضه ارز افزایش پیدا کند و دلار نتواند بالای ۲۵۸ هزار تومان تثبیت شود، احتمال برگشت قیمت به محدوده حمایتی ۲۵۶ هزار تومان وجود دارد. از دست رفتن این حمایت نیز می‌تواند اصلاح را تا محدوده ۲۵۳ تا ۲۵۴ هزار تومان عمیق‌تر کند.

بنابراین برای معاملات ابتدای هفته، رفتار دلار در دو محدوده ۲۵۶ هزار تومان به‌عنوان حمایت و ۲۵۸ تا ۲۶۰ هزار تومان به‌عنوان مقاومت اهمیت بیشتری خواهد داشت. در شرایط فعلی، عامل تعیین‌کننده فقط نمودار نیست و حجم عرضه بازارساز و واکنش تقاضا به این عرضه می‌تواند معادله را تغییر دهد.

پیش‌بینی قیمت طلای ۱۸ عیار؛ چشم طلا به دلار و اونس

طلای ۱۸ عیار نیز پس از پایان معاملات در سطح ۲۵ میلیون و ۵۹۶ هزار تومان، در نزدیکی سقف تاریخی خود قرار گرفته است. تحلیلگران بازار برای این فلز در کوتاه‌مدت، محدوده ۲۵ میلیون و ۳۰۰ تا ۲۵ میلیون و ۴۰۰ هزار تومان را به‌عنوان نخستین محدوده حمایتی در نظر می‌گیرند. حفظ این محدوده می‌تواند نشانه‌ای از باقی ماندن تقاضا در بازار و فراهم شدن زمینه برای آزمایش دوباره سقف‌های بالاتر باشد.

در طرف مقابل، ۲۵ میلیون و ۶۲۰ هزار تومان نخستین مقاومت مهم طلای ۱۸ عیار محسوب می‌شود؛ سطحی که در معاملات امروز نیز قیمت به آن نزدیک شد و سپس اندکی عقب نشست. عبور و تثبیت بالای این محدوده می‌تواند قیمت را وارد محدوده ۲۵ میلیون و ۸۰۰ هزار تا ۲۶ میلیون تومان کند.

با این حال، طلای ۱۸ عیار برای ادامه مسیر صعودی تنها به نرخ دلار وابسته نیست. اونس جهانی نیز اکنون در محدوده بالای ۴۱۰۰ دلار قرار دارد و نوسان آن می‌تواند اثر افزایش یا کاهش دلار داخلی را تقویت یا خنثی کند.

در سناریوی اصلاحی، اگر طلای ۱۸ عیار حمایت ۲۵ میلیون و ۳۰۰ هزار تومان را از دست بدهد، محدوده ۲۵ میلیون تا ۲۵ میلیون و ۱۰۰ هزار تومان می‌تواند مقصد بعدی قیمت باشد. بنابراین در شرایط فعلی، تثبیت بالای ۲۵ میلیون و ۶۰۰ هزار تومان برای ادامه روند صعودی اهمیت دارد و بازگشت زیر ۲۵ میلیون و ۳۰۰ هزار تومان، نخستین علامت تضعیف موج صعودی خواهد بود.

پیش‌بینی قیمت سکه امامی؛ مقاومت ۲۶۰ میلیون تومانی

سکه امامی معاملات امروز را در ۲۵۹ میلیون و ۴۰۰ هزار تومان آغاز کرد، تا ۲۵۹ میلیون و ۸۰۰ هزار تومان پیش رفت و در نهایت دوباره به نرخ بازگشایی برگشت. این رفتار قیمتی نشان می‌دهد محدوده ۲۶۰ میلیون تومان در حال حاضر یک مقاومت روانی جدی برای سکه است.

در سناریوی افزایشی، ۲۵۹ میلیون و ۸۰۰ هزار تا ۲۶۰ میلیون تومان مهم‌ترین سد پیش روی سکه امامی خواهد بود. تثبیت بالای ۲۶۰ میلیون تومان می‌تواند راه را برای حرکت به سمت ۲۶۲ تا ۲۶۵ میلیون تومان باز کند؛ البته این سناریو به شرط همراهی دلار و طلای داخلی اعتبار بیشتری خواهد داشت.

در سمت پایین بازار، ۲۵۷ تا ۲۵۸ میلیون تومان را می‌توان نخستین محدوده حمایتی سکه امامی دانست. حفظ این محدوده، ساختار صعودی کوتاه‌مدت را همچنان حفظ می‌کند. در صورت افزایش عرضه و عقب‌نشینی قیمت زیر این محدوده، حمایت بعدی در ۲۵۴ تا ۲۵۵ میلیون تومان قرار خواهد داشت.

نکته مهم در مورد سکه، فاصله آن با ارزش ذاتی است. به همین دلیل، حتی در شرایطی که دلار و طلای ۱۸ عیار صعودی هستند، شدت حرکت سکه می‌تواند بیشتر یا کمتر از این دو بازار باشد. بنابراین برای سکه امامی، علاوه بر نرخ دلار و اونس جهانی، رفتار حباب سکه نیز باید زیر نظر گرفته شود.

سه عدد مهم برای هفته آینده

اگر بخواهیم چشم‌انداز کوتاه‌مدت این سه بازار را در چند سطح کلیدی خلاصه کنیم، دلار در محدوده ۲۵۶ هزار تومان حمایت و در ۲۵۸ تا ۲۶۰ هزار تومان مقاومت دارد؛ طلای ۱۸ عیار حمایت ۲۵ میلیون و ۳۰۰ هزار تومانی و مقاومت ۲۵ میلیون و ۶۲۰ هزار تومانی را پیش رو دارد و سکه امامی نیز در محدوده ۲۵۷ تا ۲۵۸ میلیون تومان حمایت و در حوالی ۲۶۰ میلیون تومان با مقاومت روبه‌روست.

در مجموع، تا زمانی که حمایت‌های یادشده حفظ شوند، ساختار کوتاه‌مدت بازار همچنان شکننده اما متمایل به صعود باقی می‌ماند؛ در مقابل، شکست این حمایت‌ها می‌تواند زمینه را برای یک اصلاح قیمتی فراهم کند. با این حال، در شرایط فعلی عرضه ارز توسط بازارساز و واکنش تقاضا به آن، مهم‌ترین متغیر خارج از نمودار برای تعیین مسیر معاملات هفته آینده خواهد بود.