به گزارش اقتصادنیوز، بازار جهانی طلا در شرایطی وارد معاملات روز چهارشنبه شده است که چند متغیر مهم به‌طور همزمان در حال تغییر مسیر بازارهای مالی هستند. تحولات ژئوپلیتیکی در خاورمیانه، نوسانات قیمت نفت و تغییر انتظارات نسبت به سیاست پولی آمریکا، فضای متفاوتی را برای دارایی‌های امن و بازارهای ارزی ایجاد کرده‌اند.

در این میان، مسیر تورم در اقتصاد آمریکا همچنان یکی از مهم‌ترین متغیرهای پیش روی سرمایه‌گذاران است. هر نشانه‌ای از ماندگاری فشارهای تورمی می‌تواند محاسبات بازار درباره نرخ بهره فدرال رزرو را تغییر دهد و در مقابل، داده‌های ضعیف‌تر اقتصادی می‌تواند انتظارات متفاوتی را به بازارها منتقل کند.

همزمان، دلار آمریکا بار دیگر به یکی از متغیرهای کلیدی بازارهای جهانی تبدیل شده است. حرکت شاخص دلار در کنار قیمت نفت و انتظارات نرخ بهره، می‌تواند بر جذابیت طلا برای سرمایه‌گذاران بین‌المللی اثرگذار باشد؛ به‌ویژه در شرایطی که بازار در انتظار انتشار مجموعه‌ای از داده‌های مهم اقتصادی آمریکا است.

اکنون معامله‌گران در آستانه انتشار آمار اشتغال آمریکا، تحولات بازار انرژی و اظهارات مقام‌های فدرال رزرو را با دقت بیشتری دنبال می‌کنند؛ مجموعه‌ای از سیگنال‌ها که می‌تواند جهت حرکت بازار فلزات گرانبها را در روزهای آینده تحت تأثیر قرار دهد.

به گزارش رویترز، قیمت طلا روز چهارشنبه به پایین‌ترین سطح خود در بیش از سه هفته اخیر سقوط کرد؛ تقویت دلار در کنار افزایش نگرانی‌ها از تشدید فشارهای تورمی، بر این فلز گرانبها فشار وارد کرد. در همین حال، بزرگ‌ترین تبادل آتش میان تهران و واشنگتن در هفته‌های اخیر، نگرانی‌ها درباره افزایش تورم جهانی را پیش از انتشار آمار مهم اشتغال آمریکا تشدید کرده است.

قیمت طلای نقدی تا ساعت ۱۳:۳۷ به وقت ایران با ۰.۶ درصد کاهش به ۴ هزار و ۳۰۲ دلار و ۲۰ سنت به ازای هر اونس رسید. طلای نقدی در جریان معاملات امروز تا پایین‌ترین سطح خود از ۷ اوت نیز عقب‌نشینی کرد. همچنین، قیمت معاملات آتی طلای آمریکا برای تحویل در ماه دسامبر با ۱.۱ درصد کاهش، ۴ هزار و ۳۴۹ دلار و ۸۰ سنت ثبت شد.

طلا در ساعت 14:35 در نرخ 4312 دلار در معامله بود.

فشار نفت و نرخ بهره بر بازار طلا

نیکوس تزابوراس، تحلیلگر ارشد بازار در Tradu.com، متعلق به Jefferies، گفت: «تداوم نااطمینانی‌های ژئوپلیتیکی، قیمت نفت را بالاتر می‌برد و با تداوم ریسک‌های تورمی، فشار بر فدرال رزرو برای افزایش نرخ بهره را حفظ می‌کند؛ موضوعی که به تقویت دلار و تشدید فشارهای موجود بر طلا منجر می‌شود.»

او افزود: «این فلز گرانبها درگیر یک کشمکش ساختاری میان بازقیمت‌گذاری تهاجمی انتظارات درباره سیاست فدرال رزرو و روندهای کاهش ارزش پول قرار گرفته است؛ وضعیتی که به تداوم نوسانات در بازار طلا دامن می‌زند.»

طلای نقدی در برابر دلار آمریکا

آمریکا و ایران پس از بزرگ‌ترین تبادل آتش در چند هفته اخیر، بار دیگر در شرایطی شبیه به جنگ قرار گرفته‌اند و واشنگتن تهدید کرده است حملات شدیدتر و مخرب‌تری انجام خواهد داد. تشدید تنش‌ها قیمت نفت را نیز به بالاترین سطح خود در حدود یک ماه اخیر رسانده است.

نگرانی سرمایه‌گذاران از پیامدهای اقتصادی شوک انرژی، تقاضا برای دلار آمریکا را افزایش داد و شاخص دلار به بالاترین سطح خود در دو هفته اخیر رسید. تقویت دلار معمولاً به زیان طلا تمام می‌شود، زیرا قیمت‌گذاری این فلز به دلار انجام می‌شود و افزایش ارزش دلار، خرید طلا را برای دارندگان سایر ارزها گران‌تر می‌کند.

شرط فدرال رزرو برای افزایش نرخ بهره؛ طلا زیر فشار

مایکل بار، رئیس فدرال رزرو، روز سه‌شنبه اعلام کرد اگر تورم به‌سرعت کاهش پیدا نکند، زمان آن فرا خواهد رسید که بانک مرکزی نرخ‌های بهره را افزایش دهد. این اظهارات با سخنان هفته گذشته کوین وارش، رئیس فدرال رزرو، همسو بود؛ وارش گفته بود اگر سیاست‌گذاران نتوانند اطمینان لازم را درباره حرکت تورم به سمت هدف ۲ درصدی به دست آورند، بانک مرکزی همچنان «کارهایی برای انجام دادن» خواهد داشت.

در همین حال، معامله‌گران اکنون احتمال افزایش نرخ بهره در نشست سیاست‌گذاری فدرال رزرو در ماه جاری را ۶۸ درصد برآورد می‌کنند. این رقم بر اساس داده‌های ابزار CME FedWatch اعلام شده است.

اگرچه طلا معمولاً به‌عنوان پوششی در برابر تورم شناخته می‌شود، افزایش نرخ‌های بهره جذابیت این فلز بدون بازده را برای سرمایه‌گذاران کاهش می‌دهد. در شرایطی که نرخ بهره بالاتر می‌رود، هزینه فرصت نگهداری دارایی‌هایی مانند طلا که سود یا بهره‌ای ایجاد نمی‌کنند، افزایش پیدا می‌کند و همین مسئله می‌تواند فشار بیشتری بر قیمت طلا وارد کند.

چشم بازار به آمار اشتغال آمریکا و مسیر بعدی طلا

سرمایه‌گذاران اکنون در انتظار تازه‌ترین داده‌ها درباره وضعیت اقتصاد آمریکا هستند. گزارش اشتغال ADP قرار است امروز چهارشنبه

۱۵:۴۵ به وقت ایران منتشر شود و پس از آن، گزارش اشتغال بخش غیرکشاورزی آمریکا در روز جمعه منتشر خواهد شد.

این آمارها می‌توانند در تعیین مسیر بعدی سیاست پولی فدرال رزرو نقش مهمی داشته باشند؛ به‌ویژه در شرایطی که بازارها همزمان تحت تأثیر افزایش ریسک‌های تورمی، رشد قیمت انرژی و تشدید تنش‌های ژئوپلیتیکی قرار گرفته‌اند.

در بازار سایر فلزات گرانبها نیز روند معاملات نزولی بود. قیمت نقره نقدی با ۱ درصد کاهش به ۶۳ دلار و ۵۹ سنت در هر اونس رسید. پلاتین نیز با ۱.۴ درصد افت، ۱۷۱۶ دلار و ۵۲ سنت معامله شد و قیمت پالادیوم با ۰.۷ درصد کاهش به ۱۳۰۴ دلار و ۵۰ سنت رسید.