به گزارش اقتصادنیوز، بازار فلزات گرانبها در روزهای اخیر میان دو نیروی متضاد در نوسان بوده است؛ از یک سو افزایش ریسک‌های ژئوپلیتیک، نگرانی‌های مربوط به بازار سهام و تقاضا برای دارایی‌های امن از طلا و نقره حمایت کرده و از سوی دیگر، احتمال تداوم سیاست‌های سختگیرانه فدرال رزرو، رشد بازده اوراق خزانه و تقویت دلار آمریکا فشار را بر این فلزات حفظ کرده است.

در همین شرایط، طلا توانست بار دیگر در نزدیکی سطح مهم ۴۰۰۰ دلار تثبیت شود و نقره نیز پس از ثبت کف چند هفته‌ای، با افزایش تقاضای خرید مواجه شد.

به گزارش کیتکونیوز، قیمت طلای نقدی و نقره در معاملات پایانی روز جمعه در آمریکا افزایش یافتند؛ چراکه پوشش موقعیت‌های فروش پس از افت روز پنجشنبه به تثبیت فلزات کمک کرد، اما بازدهی بالای اوراق خزانه، دلار قدرتمند آمریکا و افزایش قیمت نفت همچنان فضای کلی بازار را محتاطانه و تدافعی نگه داشت.

در زمان تنظیم این گزارش، هر اونس طلای نقدی در محدوده ۴۰۱۵.۰۶ دلار معامله شد که نسبت به جلسه قبل ۰.۹۷ درصد افزایش داشت.

طلا در نرخ 4017.23 دلار به تعطیلات رفت

همچنین هر اونس نقره نقدی در محدوده ۵۵.۸۹۷ دلار قرار گرفت که رشد ۰.۶۸ درصدی را در این جلسه ثبت کرد.

قیمت نقره در نرخ 55.94 دلار به تعطیلات رفت

دامنه نوسان طلای نقدی در معاملات روز جمعه بین ۳۹۵۹.۸۰ دلار تا ۴۰۲۳.۸۳ دلار بود. فلز زرد در مقطعی به زیر سطح روانی مهم ۴۰۰۰ دلار سقوط کرد، اما همچنان بالاتر از کف ثبت‌شده در روز پنجشنبه باقی ماند.

نقره نیز پیش از بازگشت قیمت‌ها، پایین‌ترین سطح خود از ۲۸ نوامبر را تجربه کرد؛ با این حال، این فلز همچنان در محدوده اصلاحی مهم خود قرار دارد و پایین‌تر از محدوده ۵۷ دلار معامله می‌شود؛ سطحی که عبور از آن می‌تواند نشانه ادامه قدرتمندتر پوشش موقعیت‌های فروش باشد.

فشار فروش سهام فناوری؛ بازارهای سهام آمریکا و اروپا نزولی شدند

بازارهای سهام آمریکای شمالی روز جمعه با کاهش بسته شدند؛ زیرا فشار فروش در سهام شرکت‌های تولیدکننده تراشه تشدید شد و سهام مرتبط با موج سرمایه‌گذاری در حوزه هوش مصنوعی همچنان تحت فشار باقی ماندند.

شاخص S&P 500 با کاهش ۷۶.۰۸ واحدی معادل ۱ درصد به سطح ۷۴۷۵.۶۹ واحد رسید.

شاخص نزدک کامپوزیت نیز ۳۶۱.۷۰ واحد معادل ۱.۴ درصد افت کرد و در سطح ۲۵۵۲۰.۲۴ واحد بسته شد.

شاخص میانگین صنعتی داوجونز با کاهش ۴۰۶.۵۵ واحدی معادل ۰.۸ درصد به ۵۲۱۴۶.۴۲ واحد رسید و شاخص راسل ۲۰۰۰ نیز ۱۲.۳۵ واحد معادل ۰.۴ درصد کاهش یافت و در سطح ۲۹۶۲.۲۲ واحد قرار گرفت.

در کانادا، شاخص S&P/TSX Composite با افت ۷۶.۳۰ واحدی معادل ۰.۲۲ درصد به ۳۵۲۶۳.۸۵ واحد رسید.

در اروپا نیز بازارهای سهام ترکیبی و عمدتاً نزولی بودند؛ چراکه ضعف بخش فناوری و نگرانی‌های مرتبط با تحولات خاورمیانه بر معاملات اثر گذاشت.

شاخص STOXX Europe 600 با کاهش ۳.۶۹ واحدی معادل ۰.۵۷ درصد به ۶۴۰.۰۴ واحد رسید.

شاخص DAX آلمان نیز ۸۴.۵۱ واحد معادل ۰.۳۴ درصد افت کرد و در سطح ۲۴۸۳۰.۹۸ واحد قرار گرفت.

شاخص CAC 40 فرانسه با کاهش ۳۹.۰۵ واحدی معادل ۰.۴۷ درصد به ۸۳۳۸.۸۱ واحد رسید.

در مقابل، شاخص FTSE 100 لندن با رشد ۲۸.۱۳ واحدی معادل ۰.۲۷ درصد در سطح ۱۰۶۰۰.۳۷ واحد بسته شد.

داده‌های اقتصادی آمریکا مانع از تغییر کامل انتظارات نرخ بهره شد

پس از انتشار آخرین داده‌های اقتصادی، موقعیت‌گیری معامله‌گران همچنان کمتر از واکنش اولیه بازار در ابتدای هفته به داده‌های تورمی، متمایل به سیاست انبساطی فدرال رزرو است.

شاخص قیمت مصرف‌کننده (CPI) و شاخص قیمت تولیدکننده (PPI) در ماه ژوئن کاهش یافتند، اما داده‌های روز پنجشنبه شامل فروش خرده‌فروشی، درخواست‌های بیمه بیکاری و شاخص فدرال رزرو فیلادلفیا نشان دادند که فعالیت اقتصادی و شرایط بازار کار بهتر از انتظارات حفظ شده‌اند.

شاخص اولیه احساسات مصرف‌کننده دانشگاه میشیگان در روز جمعه از ۴۹.۵ واحد به ۵۴.۴ واحد افزایش یافت. همچنین انتظارات تورمی یک‌ساله از ۴.۶ درصد به ۴.۲ درصد کاهش پیدا کرد.

این ترکیب داده‌ها به تثبیت قیمت طلا کمک کرد، اما ریسک نرخ بهره فدرال رزرو را از بین نبرد.

احتمال افزایش نرخ بهره در ماه سپتامبر همچنان نزدیک به ۵۰ درصد باقی ماند. بازده اوراق خزانه دوساله آمریکا بالاتر از ۴.۱۷ درصد، بازده اوراق ۱۰ ساله نزدیک به ۴.۵۳ درصد و شاخص دلار آمریکا (DXY) در محدوده ۱۰۰.۷۳ واحد قرار داشت.

نتیجه این شرایط، افزایش پوشش موقعیت‌های فروش در بازار فلزات بود، نه یک تغییر کامل در روند اقتصاد کلان.

تنش در تنگه هرمز؛ حمایت ژئوپلیتیک از طلا در برابر فشار تورمی نفت

وضعیت تنگه هرمز را می‌توان به‌عنوان یک مسیر کشتیرانی باز اما بسیار پرتنش تحت فشارهای نظامی فعال توصیف کرد، نه یک شرایط عادی در حمل‌ونقل دریایی.

بازار نفت پس از تبادل حملات میان آمریکا و ایران و ادامه اختلال‌ها در مسیرهای کشتیرانی اطراف این تنگه، همچنان دارای «حق بیمه ریسک جنگی» بود.

نفت خام وست‌تگزاس اینترمدیت (WTI) بالاتر از ۸۱ دلار در هر بشکه معامله شد و قیمت نفت برنت نیز نزدیک به ۸۶.۷۰ دلار قرار گرفت؛ هر دو شاخص در طول هفته افزایش قابل‌توجهی داشتند.

برای طلا، اثر افزایش قیمت نفت دوگانه است؛ از یک سو ریسک‌های ژئوپلیتیک از تقاضای دارایی‌های امن حمایت می‌کند، اما از سوی دیگر رشد نفت، نگرانی‌های تورمی را افزایش داده، انتظارات مربوط به نرخ بهره فدرال رزرو را تقویت می‌کند و ظرفیت رشد قیمت طلا را محدود می‌سازد.

در بازارهای گسترده‌تر، معاملات روز جمعه با این ترکیب همراه بود: افزایش قیمت نفت، افت سهام، بازدهی بالای اوراق، دلار قدرتمند و وابستگی نقره به ادامه روند پوشش موقعیت‌های فروش در هفته آینده.

معامله‌گران اکنون ارتباطات فدرال رزرو، تغییرات احتمالی در انتظارات مربوط به افزایش نرخ بهره در سپتامبر و هرگونه اختلال جدید در مسیر کشتیرانی تنگه هرمز را زیر نظر دارند.

حرکت پایدار طلا به بالای سطح ۴۰۰۰ دلار می‌تواند فشار نزولی کوتاه‌مدت را کاهش دهد، در حالی که جهش دوباره قیمت نفت می‌تواند همچنان مسیر تورم و نرخ بهره را تحت کنترل نگه دارد.

تحلیل تکنیکال طلا و نقره؛ مقاومت‌ها و حمایت‌های کلیدی

در بازارهای کلیدی خارجی، قیمت نفت خام WTI بالاتر از ۸۱ دلار معامله شد و نفت برنت نزدیک به ۸۶.۷۰ دلار قرار گرفت.

شاخص دلار آمریکا در محدوده ۱۰۰.۷۳ واحد بود و بازده اوراق خزانه ۱۰ ساله آمریکا نیز نزدیک به ۴.۵۳ درصد معامله شد.

از نظر تکنیکال، فروشندگان طلای نقدی در کوتاه‌مدت همچنان برتری دارند؛ زیرا قیمت‌ها پایین‌تر از محدوده محوری ۴۰۲۳.۳۵ دلار قرار گرفته‌اند و پس از از دست دادن سطح ۴۰۰۰ دلار، همچنان برای بازگشت قدرتمند تلاش می‌کنند.

هدف بعدی خریداران طلا، بازگشت قیمت به بالای ۴۰۲۳.۳۵ دلار است که در صورت تثبیت بالای این سطح، مسیر حرکت به سمت ۴۰۵۳.۹۵ دلار فراهم خواهد شد.

در مقابل، هدف نزولی فروشندگان شکست سطح ۳۹۶۹ دلار است که پس از آن، اهداف پایین‌تر در ۳۹۵۰.۸۰ دلار و سپس ۳۸۸۶.۴۶ دلار قرار دارند.

نخستین مقاومت طلا در ۴۰۰۸.۷۰ دلار و سپس ۴۰۲۳.۳۵ دلار قرار دارد. نخستین حمایت‌ها نیز ۳۹۶۹ دلار و ۳۹۵۰.۸۰ دلار هستند.

در بازار نقره نیز با وجود رشد قیمت در روز جمعه، فروشندگان همچنان برتری تکنیکال کوتاه‌مدت را در اختیار دارند؛ زیرا قیمت‌ها همچنان پایین‌تر از محدوده اصلاحی ۵۸.۵۳ تا ۵۹.۴۴ دلار قرار دارند که محدوده شکست اخیر بازار محسوب می‌شود.

هدف صعودی خریداران نقره، بازگشت قیمت بالای ۵۸.۵۳ دلار است که در ادامه می‌تواند مسیر حرکت به سمت ۵۹.۴۴ دلار و سپس ۶۳.۲۸ دلار را باز کند.

در سمت نزولی، هدف فروشندگان شکست سطح ۵۵.۲۱ دلار است که پس از آن حمایت‌های ۵۴.۸۰ دلار و سپس ۵۳.۴۲ دلار اهمیت پیدا می‌کنند.

مقاومت‌های اولیه نقره در ۵۸.۵۳ دلار و ۵۹.۴۴ دلار و حمایت‌های مهم آن در ۵۵.۲۱ دلار و ۵۴.۸۰ دلار قرار دارند.