به گزارش اقتصادنیوز، قیمت طلا هفتهای دیگر از معاملات پرنوسان را پشت سر گذاشت؛ تلاشهای اولیه برای تثبیت قیمت بالای ۴۴۰۰ دلار به ازای هر اونس در نهایت زیر فشار افزایش قیمت نفت، رشد بازدهی اوراق خزانهداری و افزایش انتظارات مبنی بر اینکه فدرال رزرو در نشست سیاستگذاری هفته آینده نرخ بهره را افزایش خواهد داد، تحتالشعاع قرار گرفت.
براساس گزارش کیتکونیوز، طلای نقدی هفته معاملاتی را شامگاه یکشنبه با قیمت ۴۴۲۲.۵۰ دلار به ازای هر اونس آغاز کرد. فلز زرد در ابتدا تلاش کرد روند بهبود اواخر هفته گذشته را ادامه دهد؛ در شرایطی که معاملهگران تحولات درگیری ایران و آمریکا، تنگه هرمز و افزایش دوباره ریسکهای تورمی ناشی از رشد قیمت انرژی را زیر نظر داشتند. طلا تا روز سهشنبه به حرکت صعودی خود ادامه داد و قیمت طلای نقدی در این روز به سقف هفتگی ۴۴۴۲.۹۸ دلار به ازای هر اونس رسید، اما این صعود خیلی زود رنگ باخت؛ زیرا دلار تقویت شد و انتظارات برای افزایش نرخ بهره همچنان افزایش یافت.
فشار تورمی، طلا را به زیر ۴۳۵۰ دلار کشاند
فشار فروش در روزهای چهارشنبه و پنجشنبه پس از انتشار شاخص قیمت تولیدکننده (PPI) شدت گرفت. این شاخص نشان داد قیمتهای تولیدکننده در آمریکا در ماه اوت افزایش یافته است؛ موضوعی که نگرانیها درباره انتقال هزینههای انرژی و اختلالات عرضه به تورم را تشدید کرد.
قیمت طلا در حالی به زیر ۴۳۵۰ دلار سقوط کرد که بازدهی اوراق خزانهداری افزایش یافت و معاملهگران احتمال فزایندهای را برای انقباضیتر شدن دوباره سیاست پولی فدرال رزرو در نشست ۱۵ و ۱۶ سپتامبر در نظر گرفتند.
طلا از کف هفتگی برگشت، اما ۴۴۰۰ دلار پس گرفته نشد
فلز زرد روز جمعه پس از انتشار شاخص قیمت مصرفکننده (CPI) ماه اوت، که تداوم فشارهای تورمی را نشان داد اما موج تازهای از هراس را در بازار ایجاد نکرد، بخشی از افت خود را جبران کرد. این شرایط به خریدارانی که به دنبال استفاده از قیمتهای پایینتر بودند اجازه داد در نزدیکی کف محدوده هفتگی وارد بازار شوند.
با این حال، روند بازیابی طلا همچنان محدود ماند؛ زیرا تورم هسته همچنان احتمال افزایش نرخ بهره فدرال رزرو را در معاملات بازار زنده نگه داشت. پس از انتشار این دادهها نیز بازار معاملات آتی، احتمال افزایش نرخ بهره در ماه سپتامبر را به شکل محسوسی افزایش داد.
طلای نقدی پس از آنکه روز جمعه تا کف هفتگی ۴۲۹۲.۱۱ دلار به ازای هر اونس سقوط کرد، بخشی از زیان روزهای قبل را جبران کرد، اما نتوانست دوباره سطح ۴۴۰۰ دلار را پس بگیرد. در نتیجه، فلز زرد در نمودار هفتگی با افت قیمت به استقبال تعطیلات آخر هفته رفت.
روند قیمت طلای جهانی در هفته گذشته؛ طلا از سقف ۴۴۴۲.۹۸ دلار به کف ۴۲۹۲.۱۱ دلار رسید و در پایان هفته زیر مرز ۴۴۰۰ دلار ایستاد.
آخرین نظرسنجی هفتگی طلای Kitco News نشان داد والاستریت پس از بازگشت قیمت طلا در اواخر هفته، بار دیگر به موضع صعودی خود بازگشته است؛ در حالی که میناستریت پس از یک افت هفتگی دیگر، از میزان اکثریت صعودی خود کاسته است.
والاستریت دوباره روی موج صعودی طلا
مارک چندلر، مدیرعامل Bannockburn Global Forex، گفت: «ممکن است طلا تا زمان برگزاری نشست FOMC در مسیر صعودی معامله شود. محدوده ۴۴۶۰ تا ۴۵۱۰ دلار میتواند یک هدف تکنیکال منطقی باشد. با این حال، نتیجه نشست فدرال رزرو عامل کلیدی است. بازار معاملات آتی نرخ بهره فدرال رزرو تقریباً ۹۰ درصد احتمال افزایش نرخ بهره را در قیمتها لحاظ کرده است، اما اقتصاددانانی که بلومبرگ در فاصله ۴ تا ۹ سپتامبر از آنها نظرسنجی کرده، چندان چنین دیدگاهی ندارند. تنها ۱۳ نفر از ۴۸ اقتصاددان انتظار افزایش نرخ بهره را دارند.»
چندلر افزود: «عدم افزایش نرخ بهره میتواند باعث صعود طلا شود. عبور قیمت از محدوده ۴۵۴۰ دلار، چشمانداز تکنیکال بازار را صعودیتر میکند.»
آدام باتن، رئیس استراتژی ارزی در investingLive، گفت: «پایینتر. فدرال رزرو نرخ بهره را افزایش خواهد داد و این موضوع یک سوگیری نزولی برای طلا ایجاد میکند؛ اما اگر بیانیه و کنفرانس مطبوعاتی فدرال رزرو به اندازه کافی لحن انقباضی نداشته باشد، طلا میتواند بهسرعت بازگردد.»
دارین نیوسام، تحلیلگر ارشد بازار در Barchart.com، گفت: «صعودی. در مقطع صبح روز جمعه، قرارداد آتی دسامبر کف قبلی خود در قیمت پایانی روزانه ۴۳۹۶.۴۰ دلار در اول سپتامبر را حفظ کرده است. این شرایط زمینه را برای ایجاد مومنتوم صعودی در قرارداد دسامبر ۲۰۲۶ فراهم میکند؛ مومنتومی که برای عبور از قیمت پایانی روزانه قبلی ۴۵۳۹.۹۰ دلار در سوم سپتامبر کافی است. علاوه بر این، میانگین متحرک ۴۵ روزه همچنان در حال افزایش است؛ موضوعی که احتمالاً الگوریتمهای معاملاتی آن را زیر نظر دارند. قرارداد دسامبر ۲۰۲۶ از چهارم اوت تاکنون پایینتر از میانگین متحرک ۴۵ روزه بسته نشده است.»
نیوسام گفت: «اعداد PPI و CPI ماه اوت برای طلا چه معنایی دارند؟ از نظر من هیچ. نرخ بهره فدرال رزرو باید افزایش پیدا کند و احتمالاً امسال یک یا دو بار دیگر، در ماههای اکتبر و دسامبر، افزایش خواهد یافت؛ اما فکر نمیکنم این موضوع آنطور که انتظار میرود باعث تقویت دلار آمریکا شود، زیرا سایر کشورهای جهان همچنان در حال فروش داراییهای آمریکا هستند؛ آن هم به دلایل کاملاً روشن. در همین حال، بانکهای مرکزی همچنان در حال خرید طلا هستند؛ باز هم به دلایل کاملاً روشن.»
مقاومت طلا در برابر فشار تورم و نرخ بهره
آدریان دی، رئیس Adrian Day Asset Management، گفت: «فعلاً بدون تغییر. افزایش قیمت طلا در شرایطی که تورم مصرفکننده آمریکا بالاتر رفته، احتمال افزایش نرخ بهره در هفته آینده را تقویت کرده و بازدهی اوراق خزانهداری نیز افزایش یافته است، نشانه قدرتمندی از استحکام بنیادی بازار است. نوسانات در درگیری ایران به این معناست که بازگشت قیمت نفت و دلار همیشه ممکن است و چنین اتفاقی برای طلا منفی خواهد بود. اما قدرت طلا در برابر این بادهای مخالف نشان میدهد که این فلز بهآرامی در حال تشکیل یک کف بالاتر در محدوده ۴۳۰۰ دلار است و پس از آن میتواند دوباره به سمت بالا حرکت کند.»
ریچ چکان، رئیس و مدیر عملیاتی Asset Strategies International، گفت: «صعودی. آمار تورم ترکیبی از نتایج مختلف را به همراه داشت... PPI اندکی کاهش یافت و CPI کمی افزایش پیدا کرد. پس این هم از استقلال فدرال رزرو. رئیس وارش فضای کافی برای عدم افزایش نرخ بهره پیش از انتخابات میاندورهای دارد. در نتیجه، طلا اندکی جهش خواهد کرد.»
طلا به کف قیمتی نزدیک شده است؟
باب هابِرکورن، کارگزار ارشد کالا در StoneX Group، به Kitco News گفت که قیمت فلزات گرانبها دیگر واقعاً نمیتواند کاهش چندانی داشته باشد، زیرا نرخ بهره احتمالاً نمیتواند به میزان قابلتوجهی بالاتر برود.
او گفت: «فروش روز گذشته آنقدر شدید بود و بازار از قبل انتشار یک عدد داغ [برای CPI] را قیمتگذاری کرده بود که واکنش بازار به دادهها محدود بود. کمی پایینتر هستیم، سهام افزایش یافته، اما نفت کاهش پیدا کرده و این موضوع به فلزات کمک میکند.»
او افزود: «در حال حاضر شاهد ورود برخی خریداران برای شکار قیمتهای ارزانتر به بازار طلا و نقره هستم، اما این میزان خرید اندک است. فکر میکنم بسیاری از افراد در حاشیه بازار ایستادهاند و میخواهند ابتدا از نشست فدرال رزرو در روز ۱۶ سپتامبر عبور کنند و بعد تصمیم بگیرند. همچنین بسیاری از معاملهگرانی که در بلندمدت دیدگاه صعودی دارند، به نظر میرسد با نگرانی نسبت به هفته آینده به دنبال پوشش ریسک موقعیتهای خود هستند.»
او گفت: «فروش روز گذشته آنقدر حرکت بزرگی بود که فکر نمیکنم فروشندگان کافی برای واکنش به داده CPI باقی مانده باشند. فکر میکنم از حالا تا روز ۱۶ سپتامبر، بازار فلزات تا حدی آرام خواهد بود.»
پیشبینی طلا تا ۵۰۰۰ دلار در صورت عدم افزایش نرخ بهره
هابِرکورن گفت بازار در حال شناسایی سقف نرخ بهره فدرال رزرو است.
او گفت: «با توجه به شرایطی که فدرال رزرو در آن قرار دارد، سطح بدهی موجود و همچنین پیامدهای اقتصادی نرخهای بهره بالاتر، فکر نمیکنم آنها بتوانند نرخها را چندان افزایش دهند. به نظرم ممکن است مجبور شوند با تورم بالاتر کنار بیایند و ببینند شرایط چگونه پیش میرود؛ این جنگ ایران ممکن است پایان پیدا کند و آنها نرخهای بهره را بدون تغییر باقی بگذارند.»
هابِرکورن گفت: «اگر فدرال رزرو در نشست روز ۱۶ سپتامبر نرخ بهره را افزایش ندهد، شاهد معامله فلزات در سطوح بهمراتب بالاتر تا پایان سال خواهیم بود. میتوانم شرایطی مشابه آنچه سال گذشته شاهد بودیم را تصور کنم. من دیدگاه نسبتاً صعودی دارم.»
او افزود: «اگر نرخ بهره افزایش پیدا نکند، فکر میکنم طلا بهتدریج به سمت هدف ۵۰۰۰ دلار حرکت کند. ۵۰۰۰ دلار در اینجا یک عدد بزرگ است و فکر میکنم طلا تمایل دارد دوباره به این سطح بازگردد. بسیاری از معاملهگران صعودی نیز انتظار دارند در صورت عدم افزایش نرخ بهره، قیمت طلا دوباره به این سطوح برسد.»
بازار چه میگوید و فدرال رزرو چه خواهد کرد؟
وقتی از هابِرکورن پرسیده شد که انتظارات بسیار بالای بازار برای افزایش نرخ بهره در شرایط کنونی واقعاً چه معنایی دارد، او گفت این انتظارات بر اساس دادهها و شرایط بازار نشان میدهد که فدرال رزرو چه کاری باید انجام دهد، نه لزوماً اینکه چه کاری انجام خواهد داد.
او گفت: «این انتظارات، دادهها، ارقام و عملکرد بازدهی اوراق خزانهداری در شرایط فعلی را در نظر میگیرد. در واقع، این موضوع واقعیت شرایط و کاری را که فدرال رزرو با توجه به این شرایط باید انجام دهد، در نظر گرفته است.»
هابِرکورن گفت اگر بازار بهطور کامل افزایش نرخ بهره را در قیمتها لحاظ کرده باشد اما فدرال رزرو نرخها را بدون تغییر نگه دارد، بازار این شکاف را از طریق اوراق خزانهداری برطرف خواهد کرد.
او گفت: «اگر نرخ بهره را افزایش ندهند، فکر میکنم بازار از طریق حراجهای اوراق قرضه، بازدهیها را به سمت بالا هدایت خواهد کرد. همین حالا هم شاهد آن هستیم. و روشی که [دولت] با آن مقابله خواهد کرد ــ و این موضوع برای طلا بسیار صعودی است ــ کنترل بازدهی خواهد بود، هرچند آن را چنین نامگذاری نخواهند کرد. [بسنت] این هفته با خرید ۵ میلیارد دلار، بازار را تا حدی ناامید کرد؛ در واقع آنها ۵.۱ میلیارد دلار بازخرید کردند، بنابراین فکر میکنم شاهد خریدهای بیشتری از این دست خواهیم بود.»
اگر اقدامات فدرال رزرو با انتظارات بازار همسو شود و این نهاد در نهایت نرخ بهره را ۲۵ واحد پایه افزایش دهد، هابِرکورن انتظار دارد فلزات گرانبها عقبنشینی کنند، اما این کاهش را محدود میداند.
او گفت: «اگر نرخ بهره را افزایش دهند و این افزایش ۲۵ واحد پایه باشد، فکر میکنم شاهد عقبنشینی فلزات خواهیم بود، اما تصور نمیکنم این کاهش به اندازه معمول شدید باشد. من فقط یک محدودیت برای میزان افزایش نرخ بهرهای که آنها میتوانند اعمال کنند، میبینم.»
اکثریت ۶۴ درصدی والاستریت به صعود طلا رأی داد
در نظرسنجی این هفته، ۱۴ تحلیلگر در نظرسنجی طلای Kitco News شرکت کردند و با وجود افت هفتگی طلا، دیدگاه والاستریت بار دیگر به سمت صعودی شدن متمایل شد. ۹ کارشناس، معادل ۶۴ درصد، انتظار داشتند قیمت طلا در هفته پیش رو افزایش یابد، در حالی که تنها ۲ نفر، معادل ۱۴ درصد، پیشبینی کردند فلز زرد کاهش بیشتری را تجربه کند. سه تحلیلگر باقیمانده، معادل ۲۱ درصد کل شرکتکنندگان، انتظار داشتند طلا در هفته آینده در یک محدوده نوسانی و بدون روند مشخص حرکت کند.
در همین حال، ۲۱۸ رأی در نظرسنجی آنلاین Kitco به ثبت رسید و سرمایهگذاران میناستریت همچنان اکثریت صعودی خود را، البته با کمترین اختلاف، حفظ کردند. ۱۱۵ معاملهگر خرد، معادل ۵۳ درصد، انتظار داشتند قیمت طلا در هفته آینده افزایش یابد، در حالی که ۵۲ نفر، معادل ۲۴ درصد، پیشبینی کردند فلز زرد کاهش پیدا کند. ۵۱ سرمایهگذار باقیمانده، معادل ۲۳ درصد کل شرکتکنندگان، انتظار داشتند طلا در هفته آینده وارد مرحله تثبیت شود.
در نظرسنجی کیتکو، ۶۴ درصد والاستریت صعود طلا، ۱۴ درصد افت و ۲۱ درصد حرکت خنثی را پیشبینی کردند؛ در میناستریت نیز ۵۳ درصد صعود، ۲۴ درصد افت و ۲۳ درصد نوسان خنثی را انتظار داشتند.
هفتهای پرخبر برای بانکهای مرکزی؛ فدرال رزرو در کانون توجه
هفته آینده بانکهای مرکزی بار دیگر در کانون توجه قرار خواهند گرفت و در حالی که تصمیم نرخ بهره فدرال رزرو در صدر رویدادهای مهم قرار دارد، بانک انگلستان و بانک ژاپن نیز در یک تقویم فشرده دو روزه، تصمیمهای سیاست پولی خود را اعلام خواهند کرد.
صبح روز چهارشنبه، معاملهگران منتظر انتشار گزارش خردهفروشی آمریکا در ماه اوت خواهند بود و پس از آن، تمام نگاهها در ساعت ۲ بعدازظهر به وقت شرق آمریکا به تصمیم فدرال رزرو درباره سیاست پولی معطوف خواهد شد؛ تصمیمی که بازارها در حال حاضر بهطور قاطع آن را با افزایش ۲۵ واحد پایهای نرخ بهره قیمتگذاری کردهاند.
سپس صبح زود پنجشنبه، بانک انگلستان تصمیم خود درباره سیاست پولی را اعلام خواهد کرد. پس از آن، آمار هفتگی مطالبات بیمه بیکاری و نظرسنجی تولیدی فدرال فیلادلفیا منتشر میشود و در ادامه نیز آمار شروع ساختوساز مسکن، مجوزهای ساختوساز و فروش خانههای در انتظار معامله در ماه اوت منتشر خواهد شد.
آخرین رویداد مهم اقتصادی هفته نیز تصمیم بانک ژاپن درباره سیاست پولی خواهد بود که طی ساعات شب منتشر میشود.
تحلیل تکنیکال؛ طلا در آستانه یک جهش آرام؟
جسی کلمبو، تحلیلگر مستقل فلزات گرانبها و بنیانگذار BubbleBubble Report، با توجه به عملکرد قیمت طلا در روز جمعه، به بررسی وضعیت تکنیکال بازار پرداخت.
او گفت: «فکر میکنم سرمایهگذاران در هفته گذشته بیش از حد نزولی بودند. آنها خود را برای انتشار یک رقم بسیار داغ از شاخص CPI آماده کرده بودند و به نظرم در فروش طلا زیادهروی کردند. رقم تورم کمی بالاتر از انتظار منتشر شد، اما نه به اندازهای که میتوانست بالا باشد. با این حال، فکر میکنم سرمایهگذاران پیش از انتشار گزارش CPI بیش از حد بدبین بودند. البته آنها را سرزنش نمیکنم، چون واقعاً نمیدانید شرایط چگونه پیش خواهد رفت. اما میزان بدبینی بیش از حد بود و طلا بلافاصله نفس راحتی کشید. سپس اتفاقی که افتاد این بود که بازار طلا خیلی سریع در وضعیت اشباع خرید قرار گرفت و اغلب زمانی که چنین اتفاقی رخ میدهد، بازار کمی استراحت میکند؛ همان چیزی که در چند ساعت بعد شاهد آن بودیم.»
کلمبو اشاره کرد که طلای نقدی در جریان رشد قیمت پس از انتشار CPI، با مقاومت ۴۴۰۰ دلار به ازای هر اونس برخورد کرد.
او گفت: «سطح ۴۴۰۰ دلار طی سال گذشته نقش بسیار مهمی داشته است؛ در اوایل سال، بهویژه در ماه فوریه و اواخر مارس، این سطح یک حمایت کلیدی بود. سپس سرانجام در ماه ژوئن شکسته شد، اما این سطح در تمام طول سال یک محدوده مهم حمایت و مقاومت بوده و همچنان از نظر روانی اهمیت بسیار زیادی دارد. همچنین در نمودار روزانه یک شکست نزولی کاذب داشتیم که طی آن قیمت برای مدت کوتاهی به زیر ۴۳۰۰ دلار رفت، اما در زیر این سطح باقی نماند. این نشانه خوبی است.»
کلمبو در پاسخ به این پرسش که پیش از تصمیم فدرال رزرو در هفته آینده چگونه در بازار طلا موقعیتگیری خواهد کرد، گفت که احتیاط را توصیه میکند، اما نسبت به چشمانداز طلا پس از نشست فدرال رزرو خوشبین است.
او گفت: «بهطور کلی، دوست ندارم پیش از رویدادهای بزرگ و دوقطبی مانند این، روی یک سناریو شرطبندی کنم. فکر نمیکنم در این زمینه برتری خاصی داشته باشم. اما گمان میکنم شاهد یک رشد از جنس «خرید بر مبنای خبر» و یک جهش ناشی از رفع نگرانیها خواهیم بود.»
او افزود: «بهخصوص پس از CPI امروز، انتظارات برای افزایش نرخ بهره دیگر برای بازار غافلگیرکننده نخواهد بود؛ این موضوع ماههاست که بهخوبی به بازار علامت داده شده است. بنابراین بخش بزرگی از ذهن من میگوید باید این اتفاق را هرچه سریعتر پشت سر بگذاریم. گمانهزنیهای زیادی درباره این موضوع وجود دارد که آیا نرخ بهره افزایش پیدا خواهد کرد یا نه.»
کلمبو گفت: «شاید بهتر باشد فقط نرخ بهره را افزایش دهند. همیشه میتوانند بعداً آن را کاهش دهند. به نظر میرسد فدرال رزرو از منحنی عقب مانده و باید ۲۵ تا ۵۰ واحد پایه نرخ بهره را افزایش دهد.»
شرط کلمبو برای حرکت طلا به سمت ۵۰۰۰ دلار
کلمبو گفت پس از نشست FOMC، انتظار دارد اگر فدرال رزرو نرخ بهره را افزایش دهد، طلا کمی رشد کند و اگر نرخ بهره را بدون تغییر نگه دارد، صعود طلا بسیار بیشتر باشد.
او گفت: «همچنین، برای تأیید نهایی، میخواهم شاهد بستهشدن قدرتمند قیمت بالای ۴۴۰۰ دلار باشم. این اتفاق میتواند همزمان با یک جهش ناشی از رفع نگرانیها پس از نشست فدرال رزرو رخ دهد یا حتی در شرایطی اتفاق بیفتد که آنها نرخ بهره را افزایش ندهند؛ اما من میخواهم شاهد بستهشدن قیمت بالای ۴۴۰۰ دلار باشم.»
او ادامه داد: «اگر این اتفاق رخ دهد، فکر میکنم در چند ماه آینده به سمت ۵۰۰۰ دلار حرکت خواهیم کرد. حداقل میخواهم شاهد بستهشدن روزانه قیمت بالای این سطح باشم و حجم معاملات در بازار آتی نیز بسیار قدرتمند باشد؛ همچنین در حالت ایدهآل، باید شاهد افزایش حجم معاملات در ETFها و سهام شرکتهای معدنی نیز باشیم. باید ورود حجم معاملات را ببینید، زیرا این موضوع نشان میدهد مؤسسات از این حرکت حمایت میکنند.»
او افزود: «اگر چنین اتفاقی رخ دهد، فکر میکنم از سقفهایی که در اواخر اوت داشتیم عبور خواهیم کرد و مسیر صعودی خود را تا هدف بعدی یعنی ۵۰۰۰ دلار ادامه خواهیم داد.»
FxPro: طلا هفته آینده بالاتر میرود
الکس کوپتسیکویچ، تحلیلگر ارشد بازار در FxPro، انتظار دارد قیمت طلا در هفته آینده افزایش پیدا کند.
او گفت: «افزایش بازدهی اوراق قرضه دولتی در اقتصادهای بزرگ همچنان سرمایهها را از فلزات گرانبها دور کرده است. با این حال، در بازار طلا، همانند هفته قبل، قیمتها به سمت ۴۳۰۰ دلار کاهش یافتند و توازن قدرت را به نفع خریداران تغییر دادند.»
او افزود: «این سومین هفته متوالی کاهش قیمت بود و قیمتها به زیر میانگین متحرک ۵۰ هفتهای سقوط کردند. با این وجود، شاهد روند خرید در کف قیمتها هستیم؛ موضوعی که با سناریوی نزولی کاهش قیمت در چنین شرایطی طی ۱۵ سال گذشته در تضاد است. از نظر من، افت هفته گذشته یک شکست کاذب بود، زیرا طلا برخلاف دورههای مشابه، حمایت خود را از دست نداد.»
کوپتسیکویچ گفت: «اگر جهان واقعاً بیش از پیش نسبت به افزایش هزینههای دولت برای پرداخت بدهیها نگران شود، سرمایهگذاران به دنبال پناهگاههایی در داراییهایی خواهند بود که از چنین ریسکهایی مصون هستند.»
او ادامه داد: «در حال حاضر، بانکهای مرکزی از بازار پیروی میکنند و در واکنش به افزایش بازدهی اوراق قرضه، نرخهای بهره کلیدی را افزایش میدهند. اما زمانی که این روند با افزایش نوسانات و ریسکهای اقتصادی همراه شود، بانکهای مرکزی به سمت مدیریت نرخ بهره تغییر مسیر خواهند داد و بازدهیهای بلندمدت را تحت کنترل نگه میدارند؛ همانطور که از سال ۲۰۰۷ بارها شاهد آن بودهایم. این شرایط محیطی مساعد برای کالاها، بهویژه طلا، ایجاد میکند.»
مایکل مور: سیگنالهای تکنیکال همچنان صعودی است
مایکل مور، بنیانگذار Moor Analytics، نیز انتظار دارد قیمت طلا هفته آینده افزایش پیدا کند.
او نوشت: «در بازه زمانی بلندمدت: در تاریخ ۸/۱۶/۱۸ نسبت به شکستهشدن سطح ۱۱۸۳.۰ دلار هشدار دادم و اعلام کردم که این اتفاق نشانه قدرت دوباره خواهد بود. ما به ۴۴۴۳.۱ دلار رسیدیم. این موارد فعلاً در وضعیت ON HOLD قرار دارند. پس از ثبت سقف ۵۶۲۶۸، نشانههای فرسودگی را شاهد بودیم و قیمت به ۱۶۵۱.۱ دلار بازگشت. این مورد نیز فعلاً ON HOLD است.»
«در بازه زمانی میانمدت: معامله زیر ۵۲۵۵.۴، کاهش ۷۴۰ واحدی (+) را هدفگذاری کرد که به ۱۳۰۰.۰ دلار رسیدیم. معامله زیر ۵۲۰۳.۶ فشار نزولی معادل ۱۲۴۸.۲ دلار ایجاد کرد. معامله زیر ۵۱۶۰.۶ نیز فشار نزولی ۱۲۰۵.۲ دلاری را به همراه داشت. این موارد فعلاً ON HOLD هستند. پس از یک اصلاح، در سقف ۴۹۱۷.۷ شاهد فرسودگی بودیم و قیمت ۹۶۲.۳ دلار افت کرد. شکست زیر ۴۸۱۸.۵ کاهش ۱۸۵ واحدی (+) را هدفگذاری کرد که به ۸۶۳.۱ دلار رسیدیم. معامله زیر ۴۷۹۲.۳ نیز کاهش ۲۰۵ واحدی (+) را هدف قرار داد که به ۸۳۶.۹ دلار رسیدیم. این موارد دیگر در وضعیت OFF HOLD قرار دارند.»
او ادامه داد: «در سطح کلان، در کف ۳۹۵۵۴ شاهد فرسودگی بودیم و قیمت ۷۹۹.۶ دلار بازگشت داشت. اگر همچنان در یک اصلاح صعودی واقعی قرار داشته باشیم، حداقل هدف ۴۹۶۳.۶ خواهد بود. این مورد ON HOLD است.»
مور گفت: «در بازه زمانی کوتاهمدت: در کف ۴۰۱۹.۰ شاهد فرسودگی بودیم و قیمت ۷۳۶.۰ دلار بازگشت داشت. معامله بالای ۴۱۱۹.۲ باعث ورود ۶۳۵.۸ دلار شد. در تاریخ ۴ اوت یک بازگشت صعودی را پشت سر گذاشتیم و از سطح ۴۱۲۲.۴ به میزان ۶۳۲.۶ دلار رشد کردیم. شکست بالای ۴۱۳۸.۹ افزایش ۳۴۵.۰۰ واحدی (+) را هدفگذاری کرد که به ۶۱۶.۱ دلار رسیدیم. در ۵ اوت یک بازگشت صعودی بزرگ شکل گرفت و از ۴۳۰۵۲ به میزان ۴۴۹.۸ دلار رشد کردیم. این موارد ON HOLD هستند.»
او افزود: «شکست زیر ۴۶۳۶۹ فشار ۳۰۷.۷ دلاری ایجاد کرد. شکست زیر ۴۵۸۸۶ با سرعت ۱۰.۸ تیک در ساعت (+)، کاهش ۲۰۵ واحدی (+) را هدفگذاری کرد که به ۲۵۹.۴ دلار رسیدیم. این موارد OFF HOLD هستند.»
مور ادامه داد: «معامله زیر ۴۴۲۲۷ با سرعت ۵.۵ تیک در ساعت (+)، حداقل کاهش ۶۵ واحدی و حداکثر کاهش ۵۰۰ واحدی (+) را هدفگذاری میکند که تاکنون به ۸۹.۷ دلار از آن دست یافتهایم. با این حال، اگر در یک روند اصلاحی باشیم، به سطوح احتمالی فرسودگی نهایی در محدودههای ۴۲۹۵.۴ تا ۶۵۵ و ۴۱۸۷.۵ تا ۱۳۲۷ نیز نزدیک میشویم و وارد بازه زمانی ایدهآلی شدهایم که این وضعیت میتواند بیش از یک دوره موقت ادامه داشته باشد. یک معامله مناسب بالای ۴۴۳۸.۳ با سرعت ۵.۵ تیک در ساعت از ساعت ۱۱:۲۰ صبح، هشداری برای قدرت قابلتوجه خواهد بود که احتمالاً چند روز ادامه خواهد داشت.»
در زمان نگارش این گزارش، آخرین معامله طلای نقدی در قیمت ۴۳۴۹.۴۲ دلار به ازای هر اونس انجام شد که نشاندهنده کاهش ۱.۶۵ درصدی در طول هفته و در عین حال افزایش ۰.۷۵ درصدی در روز بود.
طلای جهانی روی ۴۳۴۹.۴۲ دلار بسته شد؛ هفتگی ۱.۶۵ درصد افت و روزانه ۰.۷۵ درصد رشد.